ダイジェット工業（6138）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 100 | 5 | 4 | -2 | 5.4 | 137.0 | 30.0 | 43.7 |
| FY2019 | 90 | 2 | 2 | -5 | 2.2 | 53.3 | 35.0 | 42.3 |
| FY2020 | 71 | -5 | -6 | 1 | -9.3 | -216.5 | 15.0 | 43.1 |
| FY2021 | 81 | 0 | 1 | 1 | 0.9 | 21.8 | 0.0 | 44.6 |
| FY2022 | 88 | 3 | 4 | 4 | 4.8 | 121.9 | 15.0 | 45.8 |
| FY2023 | 83 | 1 | -1 | 5 | -1.7 | -44.1 | 25.0 | 47.4 |
| FY2024 | 88 | 2 | 2 | 9 | 2.6 | 69.1 | 25.0 | 49.8 |
| FY2025 | — | — | — | — | — | — | 25.0 | — |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 55.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 70.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：5/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
同社の切削工具は、特定の加工プロセスや素材に最適化されている場合がある。顧客が長年使用してきた工具や、特定の加工条件に合わせてカスタマイズされた工具から乗り換える際には、再設定や試行錯誤のコストが発生する可能性がある。しかし、代替品も多く存在するため、スイッチング・コストは限定的。
ダイジェット工業の事業は、製品の利用者が増えることでその価値が増大するようなネットワーク効果は発生しない。個々の顧客との取引が中心であり、プラットフォーム型ビジネスではない。
切削工具市場は多数のプレイヤーが存在する競争市場であり、ダイジェット工業は一定のシェアを持つものの、業界全体を寡占するほどの圧倒的な規模の経済を有しているとは言えない。特定のニッチ市場では優位性がある可能性もあるが、全体としては最適規模の少数寡占には至っていない。
競合との比較優位
強気シナリオ
高精度・高付加価値な特殊切削工具の開発・販売による利益率向上
海外市場での販売網拡大とブランド認知度向上
M&Aによる事業領域の拡大とシナジー創出
弱気シナリオ（モート侵食）
汎用品市場における価格競争の激化とシェア低下
新興国メーカーの台頭によるコスト競争力の低下
主要顧客の設備投資抑制や生産拠点移転による需要減少
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
ダイジェット工業への投資が失敗するには、同社が持つ技術力やノウハウが、競合他社によって容易に模倣可能であり、かつ、顧客が特定の工具メーカーに依存しない汎用的な調達戦略を採用することが真実でなければならない。具体的には、同社が強みとするニッチ市場において、より低コストで同等以上の性能を持つ代替製品が次々と登場し、顧客が容易に乗り換え可能な状況が常態化する。さらに、グローバルなサプライヤーネットワークの発展により、調達コストの面でも優位性が失われ、価格競争に巻き込まれる。結果として、同社の技術的優位性が陳腐化し、収益性が著しく悪化するシナリオが考えられる。
5年後のモート予測
高付加価値製品へのシフトと海外展開の成功により、売上・利益ともに着実な成長を遂げる。特に、自動車や航空宇宙分野向けの特殊工具需要を取り込み、収益性を改善させる。
既存事業の安定的な収益基盤を維持しつつ、緩やかな成長を目指す。技術開発への投資を継続し、競争力の維持に努めるが、大きな飛躍は見込めない。
汎用品市場での価格競争激化や、主要顧客の業績悪化の影響を受け、売上・利益ともに低迷する。技術革新への対応が遅れ、市場シェアを徐々に失っていく。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 30億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 49.8% | |
| 3. 利益の安定性 | 7年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 46.9% | |
| 6. 適度なPER | PER 14.5倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 0.37倍 |
合格数：4/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-07-01 臨時報告書
ダイジェット工業についてよくある質問
- ダイジェット工業（6138）は割安ですか？
- ダイジェット工業のPERは14.48倍、PBRは0.37倍です。グレアムの7基準では4項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- ダイジェット工業（6138）に堀（モート）はありますか？
- ダイジェット工業のモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中5点です。高精度・高付加価値な特殊切削工具の開発・販売による利益率向上。海外市場での販売網拡大とブランド認知度向上。M&Aによる事業領域の拡大とシナジー創出。
- ダイジェット工業（6138）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率49.8%、有利子負債43億円、現預金13億円。ネットキャッシュは-30億円です。有利子負債が手元資金を上回っています。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。