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株価

現在株価
1,406
2026-05-15
時価総額
248 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

9年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2018 105 25 16 24 24.2 97.1 35.0 64.9
FY2019 114 27 18 6 23.2 103.5 31.0 70.4
FY2020 118 18 12 11 14.2 67.1 31.0 70.2
FY2021 259 24 15 8 16.6 85.4 36.0 45.9
FY2022 294 28 16 8 16.4 93.8 38.0 49.8
FY2023 304 13 6 3 5.8 32.5 38.0 48.0
FY2024 319 11 5 3 5.2 28.7 38.0 46.5
FY2025 351 22 11 20 10.9 61.7 38.0 44.2
FY2026 38.0

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●●●○○
3/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:6/25 主要モート:switching 持続性:安定→

主モート:switching(narrow)。総合スコア 6/25。 強気材料: • 採用市場のデジタル化進展によるATS導入拡大 • 顧客基盤拡大に伴うスイ

ッチング・コストの積み増し • 継続的な機能改善による顧客満足度向上 弱気材料: • 新規参入企業による低価格攻勢 • 競合他社の高機能化による競争激化 • 顧客企業の採用戦略の変化への適応遅延 逆転思考:スプリックスが競争優位性を失うシナリオは、主にスイッチング・コストの低下、あるいは競合他社がより強力な代替ソリューションを、より低いコストで提供できるようになることである。例えば、AI技術の急速な進化により、既存のATSの価値が陳腐化し、データ移行の障壁が無視できるほど低くなるような状況が考えられる。また、顧客企業が採用プロセスを内製化するのではなく、外部のコンサルティングサービスや、より汎用的な人材管理プラットフォームに移行する動きが加速した場合、スプリックスのATSの重要性は低下するだろう。さらに、競合が無料または極めて安価な代替サービスを提供し、かつ既存システムからの乗り換えコストを肩代わりするようなインセンティブを提供すれば、スイッチング・コストの優位性は容易に覆される。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 248億
2. 健全な財務 自己資本比率 44.2%
3. 利益の安定性 8年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 -13.0%
6. 適度なPER PER 22.8倍
7. 適度なPBR PBR 2.50倍

合格数:0/7 部分的合格

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