ＪＦＬＡホールディングス（3069）
株価
主要指標
各カードをクリックすると、過去22年の時系列ページへ遷移します（→マーク付き）
株価推移
チャート上をドラッグすると区間の騰落率を表示（ダブルクリックで解除）。
10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 430 | 11 | 8 | -23 | 9.1 | 27.6 | 0.0 | 25.0 |
| FY2018 | 643 | 3 | -29 | 12 | -27.6 | -76.7 | 4.0 | 17.5 |
| FY2019 | 809 | 5 | 17 | 25 | 13.8 | 40.3 | 4.0 | 20.5 |
| FY2020 | 696 | -12 | -26 | 24 | -25.5 | -61.1 | 4.0 | 17.8 |
| FY2021 | 704 | -8 | -19 | -8 | -22.8 | -43.6 | 4.0 | 14.4 |
| FY2022 | 767 | -4 | -22 | -10 | -35.7 | -47.6 | 4.0 | 11.6 |
| FY2023 | 679 | 8 | -6 | 15 | -7.3 | -13.0 | 0.0 | 15.9 |
| FY2024 | 652 | 13 | 6 | -8 | 7.0 | 13.3 | 0.0 | 18.1 |
| FY2025 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
食料品という性質上、特定のブランドへの強いこだわりがない限り、消費者の乗り換えコストは低いと考えられます。ただし、一部のプライベートブランドや特定用途向け商品は、一定の顧客固定化が見られる可能性はあります。
食料品小売業であり、プラットフォーム型ビジネスではないため、ネットワーク効果が発生するビジネスモデルではありません。ユーザー数の増加が直接的にサービス価値を高める構造はありません。
一般的な食料品小売業であり、大規模な仕入れや物流によるコスト優位性は限定的と考えられます。競合他社との価格競争は激しいと推測されますが、構造的なコスト優位性を示す情報は乏しいです。
複数の店舗を展開する規模はありますが、業界全体で見ると、大手スーパーマーケットやディスカウントストアと比較して、効率規模の面での優位性は限定的です。最適化された少数寡占市場とは言えません。
競合との比較優位
強気シナリオ
PB商品の開発・強化による顧客ロイヤルティ向上
地域密着型店舗としての強固な顧客基盤の維持
効率的なサプライチェーン構築によるコスト競争力の改善
弱気シナリオ（モート侵食）
大手競合他社との価格競争激化による収益圧迫
消費者の嗜好変化への対応遅れによる売上減少
原材料価格の高騰や物流費上昇による利益率低下
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、同社が地域密着型ビジネスモデルの強みを活かせず、大手競合の価格攻勢や品揃えの豊富さに抗えず、徐々に顧客を失っていくシナリオが考えられます。また、消費者の健康志向やサステナビリティへの関心の高まりといったトレンドに対し、商品開発や店舗運営で遅れを取り、魅力的な選択肢でなくなってしまうことも考えられます。さらに、サプライチェーンの非効率性が改善されず、コスト増が価格転嫁できずに利益率が低下し続ける状況も、失敗要因となり得ます。これらの要因が複合的に作用し、同社の持続的な成長が阻害されることが、投資の失敗につながるでしょう。
5年後のモート予測
PB商品強化と地域密着戦略で顧客基盤を維持・拡大し、緩やかな売上成長と収益性改善を目指す。
既存事業の維持に注力し、大手競合との競争の中で安定した収益を確保する。
価格競争やコスト増により収益性が悪化し、売上・利益ともに減少傾向が続く。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 74億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 18.1% | |
| 3. 利益の安定性 | 5年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 11.6倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.48倍 |
合格数：2/7 部分的合格
直近の適時開示
ＪＦＬＡホールディングスについてよくある質問
- ＪＦＬＡホールディングス（3069）は割安ですか？
- ＪＦＬＡホールディングスのPERは11.64倍、PBRは1.48倍です。グレアムの7基準では2項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- ＪＦＬＡホールディングス（3069）に堀（モート）はありますか？
- ＪＦＬＡホールディングスのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。PB商品の開発・強化による顧客ロイヤルティ向上。地域密着型店舗としての強固な顧客基盤の維持。効率的なサプライチェーン構築によるコスト競争力の改善。
- ＪＦＬＡホールディングス（3069）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率18.1%、有利子負債181億円、現預金46億円。ネットキャッシュは-135億円です。有利子負債が手元資金を上回っています。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。