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イズミ

小売業 小売

株価

現在株価
980
2026-05-15
時価総額
2,078 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 7,021 357 170 132 9.9 237.5 33.7
FY2017 7,299 385 269 135 13.8 375.8 66.0 38.1
FY2018 7,321 353 235 145 11.1 327.8 75.0 41.2
FY2019 7,443 319 200 410 8.8 278.5 80.0 43.7
FY2020 6,798 358 231 417 9.4 321.7 80.0 47.5
FY2021 6,768 347 232 43 8.8 324.5 83.0 53.0
FY2022 4,601 336 232 283 8.3 324.4 86.0 55.4
FY2023 4,712 314 205 68 7.0 286.5 87.0 57.3
FY2024 5,241 254 119 -514 4.0 166.6 89.0 50.1
FY2025 5,693 272 168 449 5.5 79.4 90.0 49.4

バフェット流モート診断

無形資産
●○○○○
1/5
スイッチング
●●○○○
2/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●●○○○
2/5
効率規模
●●●○○
3/5

総合スコア:8/25 主要モート:scale 持続性:安定→

主モート:scale(narrow)。総合スコア 8/25。 強気材料: • 中国地方における既存店の収益性改善と新規出店によるシェア拡大。 • PB商品開発

やプライベートブランド強化による粗利率の向上。 • デジタル戦略(アプリ、オンライン販売)の推進による顧客接点の強化と利便性向上。 弱気材料: • 競合他社(特に全国展開企業)の攻勢による価格競争の激化とシェア低下。 • 消費者の嗜好変化への対応遅れや、新規出店戦略の失敗。 • 人件費や原材料費の高騰が収益を圧迫し、価格転嫁が困難になる状況。 逆転思考:イズミの投資が失敗するには、中国地方における同社の地域優位性が、より強力な競合(例えば、全国規模のスーパーマーケットチェーンや、ディスカウントストア、さらにはオンライン専業の食料品販売業者)の参入や攻勢によって、予想以上に早く侵食される必要がある。具体的には、競合がより低価格で、あるいはより便利な配送網を提供し、イズミの顧客基盤が急速に失われるシナリオが考えられる。また、イズミが長年培ってきた地域密着型のビジネスモデルが、消費者のライフスタイルの変化(例:都市部への人口流出、オンラインショッピングへのシフト)に対応できず、陳腐化してしまうことも、同社の競争優位性を損なう要因となり得る。さらに、イズミの経営陣が、変化する市場環境に対して、迅速かつ効果的な戦略転換を行えず、旧

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 2,078億
2. 健全な財務 自己資本比率 49.4%
3. 利益の安定性 10年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 -37.4%
6. 適度なPER PER 12.3倍
7. 適度なPBR PBR 0.70倍

合格数:4/7 部分的合格

直近の適時開示

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