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イオン九州

小売業 小売

株価

現在株価
2,816
2026-05-15
時価総額
961 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2015 2,403 -2 -20 -61 -14.6 -109.0 13.5
FY2016 2,364 8 4 32 2.9 21.7 14.5
FY2017 2,321 9 1 7 0.7 5.4 10.0 14.6
FY2018 2,244 1 2 -60 1.2 8.8 10.0 13.6
FY2019 2,225 6 3 102 2.1 15.8 10.0 14.3
FY2020 3,482 31 20 -59 5.0 74.5 10.0 23.6
FY2021 4,812 57 28 -48 6.6 80.0 15.0 26.6
FY2022 4,845 83 47 72 10.1 134.8 20.0 29.2
FY2023 5,103 104 70 30 14.0 205.2 28.0 29.2
FY2024 5,316 105 60 -29 10.9 177.5 50.0 30.6

バフェット流モート診断

無形資産
●○○○○
1/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●●○○○
2/5
効率規模
●●●○○
3/5

総合スコア:7/25 主要モート:scale 持続性:安定→

主モート:scale(narrow)。総合スコア 7/25。 強気材料: • 九州地域における店舗網のさらなる拡大と効率化 • PB商品の拡充と地域特性に合わ

せた商品開発による顧客囲い込み • デジタル戦略(アプリ、オンラインストア)の強化による利便性向上 弱気材料: • 競合他社(特にドラッグストアやディスカウントストア)の攻勢による価格競争の激化 • 地域人口減少や高齢化による消費の低迷 • オンライン販売の急速な普及による実店舗の相対的魅力低下 逆転思考:イオン九州の投資が失敗するには、まず九州という地域経済そのものが長期的に低迷し、消費者の購買力が著しく低下することが考えられる。また、同社が長年培ってきた地域密着型の店舗運営ノウハウが陳腐化し、競合他社がより革新的な顧客体験や低価格戦略で市場シェアを奪うシナリオも考えられる。特に、デジタル化への対応の遅れや、イオン本体からの支援が限定的になり、地域内での競争優位性を維持できなくなる状況は、同社のモートを侵食するだろう。さらに、地域住民のライフスタイルの変化(例:都心部への人口流出、食料品購入チャネルの多様化)に対応できず、既存顧客の離反が加速することも、失敗の要因となりうる。

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 961億
2. 健全な財務 自己資本比率 29.2%
3. 利益の安定性 10年連続黒字
4. 配当の継続性 10年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 9.1%
6. 適度なPER PER 16.1倍
7. 適度なPBR PBR 1.60倍

合格数:4/7 部分的合格

直近の適時開示

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