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ランシステム

サービス業 情報通信・サービスその他

株価

現在株価
625
2026-05-15
時価総額
26 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 82 2 0 2 1.2 12.4 0.0 41.8
FY2017 85 1 -2 -1 -13.1 -116.1 0.0 31.6
FY2018 85 1 1 3 4.2 39.5 0.0 33.8
FY2019 83 2 0 2 1.8 16.7 10.0 35.9
FY2020 70 -1 -9 -5 -95.8 -456.0 0.0 19.8
FY2021 49 -6 -10 -5 -856.8 -485.7 0.0 3.1
FY2022 37 -2 -2 -1 -231.6 -41.5 0.0 2.2
FY2023 74 1 1 5 56.3 23.5 0.0 4.5
FY2024 54 1 0 -2 19.6 10.2 0.0 5.8
FY2025 54 2 1 -1 31.5 24.0 0.0 7.7

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:4/25 主要モート:none 持続性:侵食↘

主モート:none(none)。総合スコア 4/25。 強気材料: • 特定顧客との強固な関係構築による継続的な受注確保 • ニッチ分野での技術力向上による差

別化 • M&Aによる事業規模拡大とサービス拡充 弱気材料: • 価格競争の激化による収益性低下 • 技術革新への対応遅れによる陳腐化 • 主要顧客の喪失リスク 逆転思考:ランシステムが長期的に競争優位性を失うシナリオは、まずITサービス市場全体の技術革新スピードに追随できず、提供するサービスが陳腐化することである。特にAIやクラウドネイティブ技術の進化に乗り遅れた場合、既存のITインフラやシステム開発の需要が減退し、同社の強みが失われる。また、主要顧客との契約が終了し、代替となる新規顧客を十分に獲得できない場合、売上基盤が崩壊する。さらに、競合他社がより低価格で高品質なサービスを提供し始めた場合、価格競争に巻き込まれ、収益性が著しく悪化する。これらの要因が複合的に作用することで、同社の持続的な成長は阻害されるだろう。

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 26億
2. 健全な財務 自己資本比率 7.7%
3. 利益の安定性 6年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 %
6. 適度なPER PER 26.1倍
7. 適度なPBR PBR 8.26倍

合格数:0/7 部分的合格

直近の適時開示

同業他社

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