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山喜

繊維製品 素材・化学

株価

現在株価
159
2026-05-15
時価総額
23 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2015 190 4 3 8 4.2 19.5 44.3
FY2016 176 2 1 3 1.8 9.0 46.4
FY2017 168 1 1 1 1.5 7.1 5.0 46.1
FY2018 154 -4 -3 -1 -4.8 -21.7 5.0 44.7
FY2019 154 1 1 -6 1.2 5.4 2.0 43.3
FY2020 103 -13 -15 -3 -29.8 -105.3 0.0 37.6
FY2021 97 -10 -13 2 -37.2 -94.3 0.0 30.8
FY2022 114 -1 5 4 12.0 33.1 0.0 31.5
FY2023 114 2 2 10 5.1 15.1 0.0 37.5
FY2024 108 0 1 6 2.1 6.4 3.0 37.5

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●●○○○
2/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:5/25 主要モート:none 持続性:侵食↘

主モート:none(none)。総合スコア 5/25。 強気材料: • 高付加価値・高機能シャツの開発・販売によるブランドイメージ向上 • 海外市場への積極的

な展開による新たな収益源の確保 • DX推進によるサプライチェーンの更なる効率化とコスト削減 弱気材料: • ファストファッションの台頭による価格競争の激化 • 消費者の嗜好の急激な変化への対応遅れ • 原材料価格の高騰による収益性の悪化 逆転思考:山喜の競争優位性が失われるシナリオは、まず、主要顧客であるアパレルメーカーや小売店が、より低価格で高品質な製品を供給できる新たなサプライヤーを容易に見つけられるようになることである。これは、サプライチェーンのグローバル化や技術革新によって、参入障壁が低下した場合に起こりうる。次に、山喜が持つ製造ノウハウや品質管理能力が陳腐化し、競合他社に追いつかれ、あるいは追い越されることである。特に、デザイン性やトレンドへの対応力で後れを取ると、ブランド価値が低下し、価格競争に巻き込まれるリスクが高まる。さらに、消費者の価値観が変化し、大量生産・大量消費型の既製シャツよりも、サステナビリティやパーソナライズされた製品への需要が高まった場合、現在のビジネスモデルでは対応できなくなる可能性がある。

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 23億
2. 健全な財務 自己資本比率 37.5%
3. 利益の安定性 7年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 %
6. 適度なPER PER 25.0倍
7. 適度なPBR PBR 0.53倍

合格数:1/7 部分的合格

直近の適時開示

同業他社

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