モリタホールディングス（6455）
株価
主要指標
各カードをクリックすると、過去22年の時系列ページへ遷移します（→マーク付き）
株価推移
チャート上をドラッグすると区間の騰落率を表示（ダブルクリックで解除）。
10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 915 | 95 | 64 | 70 | 9.5 | 141.3 | 26.0 | 56.8 |
| FY2019 | 869 | 89 | 70 | 60 | 9.8 | 153.9 | 34.0 | 60.6 |
| FY2020 | 847 | 89 | 62 | 111 | 7.8 | 137.1 | 38.0 | 63.7 |
| FY2021 | 836 | 81 | 54 | 99 | 6.5 | 118.1 | 38.0 | 64.7 |
| FY2022 | 813 | 51 | 40 | -5 | 4.8 | 91.0 | 40.0 | 67.1 |
| FY2023 | 952 | 95 | 60 | 77 | 6.6 | 137.1 | 43.0 | 64.8 |
| FY2024 | 1,117 | 137 | 95 | 99 | 9.7 | 217.5 | 48.0 | 67.3 |
| FY2025 | 1,166 | 155 | 95 | 34 | 9.2 | 224.7 | 58.0 | 69.3 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 64.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 80.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：5/25 主要モート：効率規模 持続性：判定中
消防車や救急車は、特殊な仕様や法規制への適合が求められるため、一度導入した自治体や消防本部が他社製品へ乗り換える際の仕様変更や再認証の手間、コストは一定程度存在する。しかし、製品の陳腐化や技術革新により、乗り換えのインセンティブも働きうる。
モリタホールディングスの事業は、製品の利用者が増えることで価値が増すようなネットワーク効果は発生しない。個々の消防車や救急車の利用は独立しており、他の利用者との相互作用による価値向上は見られない。
特装車製造においては、部品調達や生産ラインの効率化によるコスト削減努力は行われていると考えられる。しかし、競合他社も同様の努力を行っており、構造的なコスト優位性を確立しているとは言えない。規模の経済によるコスト削減効果は限定的。
消防車・救急車市場において、モリタホールディングスは国内有数のシェアを誇る。特装車分野では、一定の規模を持つことで、開発・生産・販売における効率性を高め、競合が少ないニッチ市場で優位性を保っている。しかし、市場全体の規模は限定的。
競合との比較優位
強気シナリオ
国内の消防・防災インフラ更新需要の継続
海外市場への展開による新たな収益源の確保
EV化など、次世代車両技術への適応と差別化
弱気シナリオ（モート侵食）
国内市場の人口減少・財政難による需要の低迷
海外競合他社の参入による価格競争の激化
技術革新への対応遅れによる競争力低下
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
モリタホールディングスが長期的に競争優位性を失うシナリオは、まず国内の地方自治体や消防本部の財政状況が著しく悪化し、消防車両の更新・新規導入が大幅に抑制されることである。次に、海外の有力特装車メーカーが、日本の法規制や仕様に適合させた高品質な車両を、低価格で国内市場に投入し、モリタのシェアを侵食するケースも考えられる。さらに、消防車両の技術革新（例：自動運転技術の応用、特殊な消火システムの開発など）において、競合他社が先行し、モリタがキャッチアップできずに陳腐化するリスクも無視できない。これらの要因が複合的に作用することで、同社の現在の市場での地位が揺らぐ可能性がある。
5年後のモート予測
国内インフラ更新需要と海外展開が順調に進み、EV化などの新技術への対応も成功すれば、売上・利益ともに堅調な成長が見込まれる。特に海外市場でのシェア拡大が鍵となる。
国内需要は安定的に推移するものの、大きな伸びは見込めない。海外展開は限定的で、新技術への投資は継続するが、競争環境は厳しさを増す。緩やかな成長に留まる。
国内需要が財政難で低迷し、海外展開も失敗。新技術への対応も遅れ、競合にシェアを奪われる。売上・利益ともに減少傾向となる。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 1,068億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 69.3% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 35.2% | |
| 6. 適度なPER | PER 11.3倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.03倍 |
合格数：6/7 防衛的投資家候補水準
直近の適時開示
モリタホールディングスについてよくある質問
- モリタホールディングス（6455）は割安ですか？
- モリタホールディングスのPERは11.30倍、PBRは1.03倍です。グレアムの7基準では6項目を満たしており、防衛的投資家の水準に届いています。※投資助言ではありません。
- モリタホールディングス（6455）に堀（モート）はありますか？
- モリタホールディングスのモート判定は「効率規模」で、5類型の総合スコアは25点満点中5点です。国内の消防・防災インフラ更新需要の継続。海外市場への展開による新たな収益源の確保。EV化など、次世代車両技術への適応と差別化。
- モリタホールディングス（6455）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率69.3%、現預金263億円。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。