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千趣会

小売業 小売

株価

現在株価
125
2026-05-15
時価総額
58 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 1,291 12 14 39 2.7 27.3 8.0 51.5
FY2017 1,260 -43 -111 16 -26.7 -213.2 0.0 45.9
FY2018 1,133 -41 -60 12 -17.3 -136.8 0.0 45.8
FY2019 892 8 82 116 19.3 201.1 2.0 57.7
FY2020 833 -4 -39 9 -12.3 -95.2 0.0 50.2
FY2021 731 3 3 -9 0.9 6.6 7.0 63.3
FY2022 589 -81 -110 -66 -49.9 -234.2 0.0 56.5
FY2023 492 -56 -48 -21 -27.7 -102.2 0.0 54.3
FY2024 456 -37 -37 -32 -27.2 -78.2 0.0 52.2
FY2025 421 -26 39 68 23.1 84.2 0.0 65.2

バフェット流モート診断

無形資産
●○○○○
1/5
スイッチング
●●○○○
2/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●○○○○
1/5

総合スコア:5/25 主要モート:none 持続性:侵食↘

主モート:none(none)。総合スコア 5/25。 強気材料: • 「ベルメゾン」ブランドの再強化と顧客ロイヤルティ向上施策の成功 • 新規顧客層へのアプ

ローチ成功による会員数増加 • DX推進による業務効率化とコスト削減の実現 弱気材料: • EC市場における価格競争の激化とシェア低下 • 顧客層の高齢化と新規顧客獲得の失敗 • 商品開発力の低下による魅力的な商品ラインナップの維持困難 逆転思考:千趣会が失敗するシナリオは、まず「ベルメゾン」ブランドが現代の消費者のニーズやトレンドから乖離し、その魅力が失われることである。次に、EC市場における激しい競争環境下で、価格競争力や品揃え、利便性において競合他社に圧倒され、既存顧客の維持すら困難になる状況が考えられる。特に、デジタルネイティブ世代へのアプローチに失敗し、若年層の取り込みに失敗した場合、長期的な成長は見込めなくなる。さらに、サプライチェーンの非効率性や商品開発力の低下が顕在化し、収益性が悪化し続けるようであれば、同社の持続可能性は大きく損なわれるだろう。

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 58億
2. 健全な財務 自己資本比率 65.2%
3. 利益の安定性 4年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 %
6. 適度なPER PER 1.5倍
7. 適度なPBR PBR 0.34倍

合格数:2/7 部分的合格

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