8596

九州リースサービス(8596)

その他金融業 金融(除く銀行) 株価 2026-10-27 時点

株価

現在株価
1,495 円
2026-10-27
52週高値
1,669 円
52週安値
1,279 円
時価総額
326 億円

主要指標

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株価推移

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▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2018 245 34 23 -11 8.2 101.0 14.0 19.7
FY2019 252 34 24 -3 8.0 105.0 14.0 20.5
FY2020 283 36 19 -13 5.8 82.0 15.0 21.5
FY2021 296 33 21 -200 6.4 93.7 16.5 19.7
FY2022 335 46 30 -158 7.6 134.1 18.5 20.6
FY2023 — — — — — — 30.0 —
FY2024 393 57 36 -33 8.4 158.2 30.0 21.0
FY2025 358 61 39 -107 8.6 173.9 53.0 20.6
FY2026 — — — — — — 58.0 —
FY2027 — — — — — — 62.0 —

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●●○○○
2/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:5/25 主要モート:スイッチング・コスト 持続性:判定中

無形資産0/5

九州リースサービスは、特定の強力なブランド、特許、規制ライセンス、または独占的な知的財産権によって裏付けられた無形資産に関する明確な情報は開示されていません。事業は主にリース事業であり、無形資産による競争優位性は限定的と考えられます。

スイッチングコスト2/5

顧客は特定のリース契約に縛られるため、契約期間中の乗り換えには手間や違約金が発生する可能性があります。しかし、リース物件の選択肢は複数あり、競合他社も存在するため、スイッチング・コストは限定的です。特に中小企業顧客にとっては、取引関係の維持が一定のスイッチング・コストを生む可能性があります。

ネットワーク効果0/5

九州リースサービスは、ネットワーク効果を競争優位性の源泉とするビジネスモデルではありません。ユーザー数の増加がサービスの価値を直接的に高めるようなプラットフォーム型ビジネスやSNS事業とは異なり、ネットワーク効果は期待できません。

コスト優位1/5

リース事業におけるコスト優位性は、主に資金調達コストや物件調達コストに依存しますが、同社が構造的に顕著なコスト優位性を持つという情報は限定的です。規模の経済や効率的なオペレーションによるコスト削減の可能性はありますが、明確な優位性を示すデータはありません。

規模の経済2/5

九州リースサービスは、地域密着型のリース事業を展開しており、九州地方においては一定の事業規模と顧客基盤を有しています。しかし、全国的なリース業界全体で見ると、大手競合と比較して規模の経済による顕著な優位性があるとは言えません。地域内でのシェアは一定程度確保していると考えられます。

競合との比較優位

強気シナリオ

地域経済の活性化に伴う設備投資需要の増加

中小企業向けリース市場におけるシェア拡大

新規事業分野への参入による収益源の多様化

弱気シナリオ(モート侵食)

金利上昇による資金調達コストの増加と収益圧迫

景気後退による設備投資の抑制とリース需要の低迷

大手競合他社との価格競争激化

反転思考(マンガー流:どうすればこの会社は壊れるか)

この投資が失敗するには、九州リースサービスが地域経済の成長を取り込めず、むしろ景気後退の影響を強く受けるシナリオが考えられます。特に、金利上昇局面で資金調達コストが増加し、かつ設備投資意欲が減退することで、リース需要が大幅に落ち込む場合です。また、競合他社がより低コストでサービスを提供したり、革新的なリース商品やデジタルサービスを導入したりすることで、同社の顧客基盤が侵食される可能性も否定できません。地域内での優位性を維持できず、大手資本による価格攻勢やサービス拡充に対応できずに、徐々にシェアを失っていく状況が、この投資の失敗を招くでしょう。

5年後のモート予測

強気

地域経済の堅調な成長と中小企業向けリース需要の拡大を背景に、着実に契約件数を伸ばし、収益を拡大する。新規事業やサービス開発も成功し、安定的な成長軌道に乗る。

中立

緩やかな経済成長の中、既存顧客基盤を維持しつつ、新規顧客獲得も一定数行う。金利変動リスクを管理し、安定的な収益を確保する。

弱気

景気後退や金利上昇の影響を受け、リース需要が低迷。競合との競争激化により、収益性が悪化。地域内でのシェア維持も困難になる。

グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 326億
2. 健全な財務 自己資本比率 20.6%
3. 利益の安定性 10年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 9.0%
6. 適度なPER PER 8.3倍
7. 適度なPBR PBR 0.72倍

合格数:4/7 部分的合格

直近の適時開示

九州リースサービスについてよくある質問

九州リースサービス(8596)は割安ですか?
九州リースサービスのPERは8.30倍、PBRは0.72倍です。グレアムの7基準では4項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
九州リースサービス(8596)に堀(モート)はありますか?
九州リースサービスのモート判定は「スイッチング・コスト」で、5類型の総合スコアは25点満点中5点です。地域経済の活性化に伴う設備投資需要の増加。中小企業向けリース市場におけるシェア拡大。新規事業分野への参入による収益源の多様化。
九州リースサービス(8596)の財務は健全ですか?
自己資本比率20.6%、有利子負債1,370億円、現預金63億円。ネットキャッシュは-1,307億円です。有利子負債が手元資金を上回っています。

出典:有価証券報告書(EDINET)・株価データをもとにモート先生が集計(株価は2026-10-27時点)。

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