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株価

現在株価
1,699
2026-05-12
時価総額
890 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

8年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2019 321 41 21 20 16.6 80.2 75.3
FY2020 277 23 13 23 11.1 50.8 48.0 57.8
FY2021 269 18 12 6 10.4 48.6 48.0 57.7
FY2022 288 16 12 9 9.7 45.1 48.0 67.6
FY2023 313 30 20 22 15.3 39.4 50.0 72.4
FY2024 347 42 29 41 21.9 55.1 37.5 68.8
FY2025 53.0
FY2026 0.0

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:4/25 主要モート:none 持続性:侵食↘

主モート:none(none)。総合スコア 4/25。 強気材料: • エンジニア派遣市場全体の成長に乗じた事業拡大 • 特定の専門分野におけるエンジニアの質

と供給力の向上 • DX推進による派遣マッチング効率の改善 弱気材料: • 景気後退による派遣需要の低迷 • 競合他社による価格競争の激化 • エンジニアの採用難と人件費の高騰 逆転思考:この投資が失敗するには、フォーラムエンジニアリングがエンジニア派遣市場における競争優位性を全く構築できない、あるいは既存の競争優位性を急速に失う必要がある。具体的には、同社が独自の技術やブランド力を全く持たず、顧客が容易に競合他社へ乗り換えられる状況が常態化する。さらに、ネットワーク効果もネットワーク外部性も発生せず、規模の経済も享受できない。結果として、人件費以外のコスト構造で優位性を築けず、競合との価格競争に巻き込まれ、収益性が悪化し続けるシナリオが考えられる。エンジニアの供給不足や単価高騰が続けば、事業継続自体が困難になる可能性もある。

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 890億
2. 健全な財務 自己資本比率 68.8%
3. 利益の安定性 6年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 4.2%
6. 適度なPER PER 30.9倍
7. 適度なPBR PBR 6.92倍

合格数:3/7 部分的合格

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