今村証券（7175）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 39 | 10 | 7 | -5 | 8.0 | 248.4 | 12.5 | 50.7 |
| FY2018 | 29 | 3 | 2 | 12 | 2.5 | 77.4 | 25.0 | 56.1 |
| FY2019 | 33 | 6 | 3 | 10 | 4.0 | 128.1 | 12.5 | 55.8 |
| FY2020 | 50 | 19 | 12 | 12 | 12.2 | 453.4 | 22.5 | 49.8 |
| FY2021 | 45 | 14 | 9 | 2 | 8.9 | 177.0 | 80.0 | 59.0 |
| FY2022 | 38 | 9 | 6 | 3 | 5.5 | 114.3 | 35.0 | 59.3 |
| FY2023 | 48 | 15 | 10 | 17 | 8.5 | 190.7 | 35.0 | 54.4 |
| FY2024 | 42 | 10 | 8 | -15 | 6.3 | 148.7 | 70.0 | 61.4 |
| FY2025 | 49 | 14 | 11 | 30 | 8.0 | 206.3 | 55.0 | 49.6 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 73.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：2/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
証券口座の乗り換えには手間がかかるものの、手数料やサービス内容によっては顧客が乗り換える可能性は十分にある。特に、デジタル化が進む中で、より利便性の高いサービスを提供する競合への乗り換えリスクは存在する。
証券業において、顧客が増えることでサービスの価値が向上するようなネットワーク効果は一般的に見られない。顧客基盤の拡大は事業規模に寄与するが、直接的なネットワーク効果とは言えない。
証券業界は競争が激しく、大手証券会社が市場シェアの大部分を占めている。今村証券の規模は業界全体から見ると小さく、効率規模の優位性があるとは言えない。地域密着型ビジネスモデルの可能性はある。
競合との比較優位
強気シナリオ
地域経済への深い根差した顧客基盤の維持・拡大
特定のニッチ市場における専門性の発揮
デジタル化への対応による業務効率化と顧客サービス向上
弱気シナリオ（モート侵食）
大手証券会社との競争激化によるシェア低下
低金利環境の長期化による収益機会の減少
デジタル証券サービスへの対応遅れによる顧客離れ
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
今村証券への投資が失敗するシナリオは、まず、証券業界全体の構造変化に対応できないことである。特に、デジタル化の波に乗り遅れ、オンライン証券やフィンテック企業との競争に敗北し、顧客基盤を失うケースが考えられる。また、地域経済の衰退や、今村証券が強みとする特定の顧客層の減少も、収益基盤を揺るがす要因となる。さらに、規制強化やコンプライアンスコストの増大が、小規模な証券会社にとっては大きな負担となり、収益性を圧迫する可能性も否定できない。これらの要因が複合的に作用することで、今村証券の持続的な成長が阻害されると考えられる。
5年後のモート予測
地域密着型ビジネスを強化し、特定の顧客層からの支持を維持・拡大。デジタル化への投資も進め、効率的なサービス提供で収益を安定させる。
現状のビジネスモデルを維持しつつ、緩やかな市場環境の変化に対応。大手との競争やデジタル化の進展により、緩やかな成長または横ばい。
デジタル化への対応遅れや競争激化により、顧客基盤が縮小。収益性が悪化し、事業継続に課題が生じる可能性。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 69億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 49.6% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 21.7% | |
| 6. 適度なPER | PER 6.5倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 0.52倍 |
合格数：5/7 防衛的投資家候補水準
直近の適時開示
- 2026-06-29 臨時報告書
今村証券についてよくある質問
- 今村証券（7175）は割安ですか？
- 今村証券のPERは6.52倍、PBRは0.52倍です。グレアムの7基準では5項目を満たしており、防衛的投資家の水準に届いています。※投資助言ではありません。
- 今村証券（7175）に堀（モート）はありますか？
- 今村証券のモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中2点です。地域経済への深い根差した顧客基盤の維持・拡大。特定のニッチ市場における専門性の発揮。デジタル化への対応による業務効率化と顧客サービス向上。
- 今村証券（7175）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率49.6%、現預金89億円。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。