日本創発グループ（7814）
株価
主要指標
各カードをクリックすると、過去22年の時系列ページへ遷移します（→マーク付き）
株価推移
チャート上をドラッグすると区間の騰落率を表示（ダブルクリックで解除）。
10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 364 | 14 | 13 | -89 | 9.9 | 110.3 | 24.0 | 25.0 |
| FY2018 | 511 | 16 | -10 | 4 | -8.7 | -75.4 | 24.0 | 19.8 |
| FY2019 | 558 | 27 | 13 | 10 | 11.4 | 26.2 | 30.0 | 19.7 |
| FY2020 | 512 | -5 | 0 | -2 | 0.1 | 0.4 | 10.0 | 18.1 |
| FY2021 | 546 | 17 | 10 | -37 | 7.7 | 18.9 | 10.5 | 16.4 |
| FY2022 | 644 | 32 | 20 | 20 | 15.7 | 41.5 | 11.0 | 18.1 |
| FY2023 | 748 | 35 | 25 | -17 | 15.8 | 50.9 | 12.0 | 20.4 |
| FY2024 | 801 | 44 | 29 | 42 | 18.0 | 58.9 | 13.0 | 20.5 |
| FY2025 | 870 | 30 | 65 | -41 | 30.7 | 139.0 | 60.0 | 24.4 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 15.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：5/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
顧客が他の印刷会社やパッケージメーカーに切り替える際の直接的なコストは低いと考えられるが、長年の取引による関係性や特定の仕様への適合性から、一部の顧客にとっては乗り換えに手間がかかる可能性が示唆される。
事業内容から、ユーザー数の増加がサービスの価値を向上させるネットワーク効果が発生する可能性は低いと判断される。
印刷・パッケージ業界は価格競争が激しい傾向にある。同社が効率的な生産体制や仕入れルートを構築していればコスト優位性が生まれる可能性があるが、現時点ではその程度は不明。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規顧客獲得による売上拡大
M&Aによる事業規模の拡大
高付加価値製品の開発・販売成功
弱気シナリオ（モート侵食）
原材料価格の高騰
価格競争の激化による利益率低下
主要顧客の喪失
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、同社が新規顧客獲得や既存顧客との関係維持に失敗し、売上が低迷することが真でなければならない。さらに、原材料価格の高騰や競合他社による価格攻勢に対して、コスト削減や付加価値向上で対抗できず、利益率が継続的に悪化するシナリオも考えられる。特に、デジタル化の進展により印刷・紙媒体の需要が長期的に減少する中で、同社が新たな収益源を確立できない場合、競争優位性を失い、事業継続が困難になる可能性もある。
5年後のモート予測
新規事業や高付加価値製品の展開が成功し、売上・利益ともに着実に成長。市場シェアを拡大し、収益性が向上する。
既存事業の安定的な収益を維持しつつ、緩やかな成長を目指す。市場環境の変化に柔軟に対応し、一定の利益を確保する。
価格競争の激化や需要の低迷により、売上・利益ともに減少。市場シェアを失い、収益性が悪化する。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 256億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 24.4% | |
| 3. 利益の安定性 | 9年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 49.6% | |
| 6. 適度なPER | PER 3.9倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.25倍 |
合格数：3/7 部分的合格
直近の適時開示
日本創発グループについてよくある質問
- 日本創発グループ（7814）は割安ですか？
- 日本創発グループのPERは3.93倍、PBRは1.25倍です。グレアムの7基準では3項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- 日本創発グループ（7814）に堀（モート）はありますか？
- 日本創発グループのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中5点です。新規顧客獲得による売上拡大。M&Aによる事業規模の拡大。高付加価値製品の開発・販売成功。
- 日本創発グループ（7814）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率24.4%、有利子負債440億円、現預金115億円。ネットキャッシュは-325億円です。有利子負債が手元資金を上回っています。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。