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萩原工業

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株価

現在株価
1,717
2026-05-15
時価総額
240 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 225 25 19 26 10.3 256.6 60.0 72.2
FY2017 232 27 20 17 9.9 135.8 64.0 73.2
FY2018 265 27 19 -13 8.9 130.3 32.0 66.2
FY2019 296 27 20 18 9.0 139.2 34.0 68.6
FY2020 272 25 19 26 8.0 130.8 36.0 71.7
FY2021 277 23 16 -0 6.4 111.9 36.0 72.5
FY2022 300 14 9 -31 3.6 65.9 36.0 67.4
FY2023 312 20 31 -1 11.2 223.1 50.0 65.6
FY2024 331 21 15 13 5.2 110.6 60.0 68.1
FY2025 319 15 18 17 5.8 128.5 65.0 72.3

バフェット流モート診断

無形資産
●○○○○
1/5
スイッチング
●●○○○
2/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●●○○○
2/5
効率規模
●●●○○
3/5

総合スコア:8/25 主要モート:scale 持続性:安定→

主モート:scale(narrow)。総合スコア 8/25。 強気材料: • インフラ老朽化対策や防災・減災ニーズの高まりによる土木・建設資材需要の継続的な増

加。 • 高機能シート・膜製品における技術開発と用途拡大による収益貢献。 • 海外市場への展開加速による新たな成長機会の創出。 弱気材料: • 建設・土木市場の景気変動による需要の落ち込み。 • 原材料価格の高騰が収益性を圧迫するリスク。 • 競合他社による低価格攻勢や代替技術の登場。 逆転思考:萩原工業の競争優位性が失われるシナリオは、まず、同社が強みを持つ土木・建設資材分野において、競合他社がより低コストで同等以上の品質を持つ製品を供給できるようになることである。特に、海外からの安価な製品の流入や、新たな素材・工法による代替が進む場合、同社の規模の経済や長年の実績に基づく優位性は急速に低下する。また、高機能シート・膜製品においても、技術革新のスピードについていけず、陳腐化が進むリスクがある。さらに、主要顧客であるゼネコンや自治体との関係性が、価格競争の激化や代替サプライヤーへの移行によって弱体化することも、同社の競争環境を悪化させる要因となりうる。これらの要因が複合的に作用することで、同社の持続的な競争優位性は崩壊するだろう。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 240億
2. 健全な財務 自己資本比率 72.3%
3. 利益の安定性 10年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 25.0%
6. 適度なPER PER 13.4倍
7. 適度なPBR PBR 0.78倍

合格数:5/7 防衛的投資家候補水準

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