ピー・シー・エー（9629）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 114 | 12 | 9 | 21 | 7.6 | 133.3 | 31.0 | 59.3 |
| FY2019 | 143 | 28 | 18 | 26 | 13.3 | 272.9 | 31.0 | 58.7 |
| FY2020 | 133 | 23 | 17 | 19 | 10.4 | 250.5 | 54.0 | 62.4 |
| FY2021 | 134 | 27 | 24 | 44 | 13.7 | 118.4 | 34.0 | 59.7 |
| FY2022 | 130 | 13 | 9 | 23 | 5.0 | 44.2 | 24.0 | 56.9 |
| FY2023 | 150 | 23 | 16 | 36 | 8.5 | 80.5 | 17.0 | 55.7 |
| FY2024 | 162 | 26 | 17 | 26 | 9.0 | 86.9 | 81.0 | 54.5 |
| FY2025 | 173 | 25 | 24 | -11 | 12.4 | 117.5 | 87.0 | 53.3 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 95.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 40.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：0/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
ユーザー数の増加が製品・サービスの価値向上に繋がるネットワーク効果の有無を判断できる情報がありません。特に、プラットフォームビジネスやSNSのような明確なネットワーク効果を持つ事業ではないと推測されます。
競合との比較優位
強気シナリオ
特定のニッチ市場における高いシェアを維持・拡大する。
顧客基盤の安定性を活かした継続的な収益確保。
新たな技術やサービスへの適応による成長機会の創出。
弱気シナリオ（モート侵食）
競合他社の技術革新や低価格攻勢による市場シェアの低下。
顧客ニーズの変化への対応遅れによる需要の減少。
ソフトウェア業界特有の技術陳腐化リスクの顕在化。
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、ピー・シー・エーが提供するソフトウェアやサービスが、市場の急速な変化や競合他社の革新的な技術に対して全く対応できず、陳腐化してしまうことが真実でなければならない。具体的には、顧客がより高機能で安価な代替ソリューションへ容易に移行できる状況が生まれ、ピー・シー・エーの既存顧客基盤が急速に失われる。また、同社が新たな成長ドライバーを見いだせず、研究開発投資も効果を発揮しないまま、収益性が低下し続けるシナリオが考えられる。さらに、情報通信業界全体で起こりうる規制の変更や、サイバーセキュリティリスクの増大といった外部要因が、同社の事業継続性を脅かす可能性も無視できない。
5年後のモート予測
既存顧客基盤の維持と、ニッチ市場でのシェア拡大により、安定した収益成長を続ける。
市場環境の変化に対応しつつ、緩やかな成長を維持するが、大きな飛躍は見込めない。
競合激化や技術革新への対応遅れにより、収益が徐々に低下していく。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 247億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 53.3% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 38.6% | |
| 6. 適度なPER | PER 10.5倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.31倍 |
合格数：4/7 部分的合格
直近の適時開示
ピー・シー・エーについてよくある質問
- ピー・シー・エー（9629）は割安ですか？
- ピー・シー・エーのPERは10.47倍、PBRは1.31倍です。グレアムの7基準では4項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- ピー・シー・エー（9629）に堀（モート）はありますか？
- ピー・シー・エーのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中0点です。特定のニッチ市場における高いシェアを維持・拡大する。顧客基盤の安定性を活かした継続的な収益確保。新たな技術やサービスへの適応による成長機会の創出。
- ピー・シー・エー（9629）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率53.3%、現預金185億円。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。