クラスターテクノロジー（4240）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 7 | 0 | 0 | 1 | 3.3 | 7.2 | 0.0 | 91.0 |
| FY2019 | 8 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | 3.7 | 0.0 | 90.9 |
| FY2020 | 8 | 0 | 0 | -0 | 1.6 | 3.6 | 0.0 | 91.2 |
| FY2021 | 7 | 0 | 0 | 1 | 2.4 | 5.6 | 0.0 | 89.7 |
| FY2022 | 9 | 1 | 1 | 1 | 7.9 | 20.2 | 0.0 | 87.7 |
| FY2023 | 9 | 1 | 1 | -1 | 4.0 | 10.4 | 0.0 | 87.6 |
| FY2024 | 9 | 1 | 1 | 0 | 3.7 | 10.1 | 0.0 | 89.0 |
| FY2025 | 10 | 1 | 1 | 1 | 6.1 | 17.7 | 4.0 | 90.0 |
| FY2026 | 13 | 2 | 1 | 3 | 7.1 | 22.0 | 6.0 | 86.7 |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 5.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
提供された情報からは、クラスターテクノロジーが保有する特許、ブランド、規制ライセンス、独占的IPに関する具体的な情報は確認できませんでした。そのため、無形資産による競争優位性は現時点では評価できません。
化学製品は、顧客が仕様変更やサプライヤー変更を行う際に、品質管理や認証プロセス等で一定の手間やコストが発生する可能性があります。しかし、クラスターテクノロジーの製品群や顧客基盤に関する詳細情報がないため、スイッチング・コストの強さを具体的に評価することは困難です。
クラスターテクノロジーの事業内容や製品が、ユーザー数の増加に伴って価値が増大するネットワーク効果を生み出す性質を持っているとは考えられません。そのため、ネットワーク効果による競争優位性は評価できません。
化学業界においては、生産規模や製造プロセスの効率化がコスト競争力に影響を与えます。クラスターテクノロジーの具体的な製造技術やコスト構造に関する情報はありませんが、一般的な化学メーカーとして、一定の生産効率を追求している可能性はあります。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規高機能化学品の開発・上市による市場シェア拡大
M&Aによる事業規模の拡大とシナジー創出
環境規制強化に伴う、同社製品への需要増加
弱気シナリオ（モート侵食）
主要顧客の業績悪化による需要減少
競合他社による低価格攻勢や代替技術の登場
原材料価格の高騰による収益性の悪化
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、クラスターテクノロジーが保有する競争優位性が、想定よりも早く失われるか、あるいは全く存在しないことが明らかになる必要がある。例えば、主要な顧客が競合他社へ容易に乗り換えることができ、スイッチング・コストが低いことが判明した場合。また、同社が持つ技術や製造プロセスが陳腐化し、コスト競争力や製品の差別化が失われた場合も、競争優位性の崩壊につながる。さらに、新規参入企業や既存競合が、より革新的な技術や低コストな生産方法を確立し、クラスターテクノロジーの市場シェアを急速に奪っていくシナリオも考えられる。無形資産やネットワーク効果といった、目に見えにくい競争優位性も、時間の経過とともに陳腐化するリスクを考慮する必要がある。
5年後のモート予測
新規技術開発やM&Aにより、高付加価値製品のラインナップを拡充し、特定ニッチ市場で高いシェアを獲得。収益性が向上し、持続的な成長軌道に乗る。
既存事業の安定的な成長を維持しつつ、緩やかな市場拡大や技術改良による収益性改善を目指す。大きな飛躍はないものの、堅実な経営を続ける。
競争激化や技術革新の遅れにより、既存事業の収益性が低下。代替品の台頭や主要顧客の離反により、市場シェアを失い、業績が悪化する。
直近の適時開示
- 2026-06-30 臨時報告書
クラスターテクノロジーについてよくある質問
- クラスターテクノロジー（4240）は割安ですか？
- クラスターテクノロジーのPERは15.74倍、PBRは1.13倍です。※投資助言ではありません。
- クラスターテクノロジー（4240）に堀（モート）はありますか？
- クラスターテクノロジーのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。新規高機能化学品の開発・上市による市場シェア拡大。M&Aによる事業規模の拡大とシナジー創出。環境規制強化に伴う、同社製品への需要増加。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。