ユニバンス（7254）の株価・財務・モート診断

年度	売上(億)	営業利益(億)	純利益(億)	FCF(億)	ROE(%)	EPS(円)	配当(円)	自己資本比率(%)
FY2015	631	2	-6	-22	-3.3	-29.0	—	43.4
FY2016	600	11	-4	-9	-2.1	-19.1	—	41.5
FY2017	587	8	4	9	1.8	17.1	6.0	43.5
FY2018	599	16	9	21	4.9	44.9	6.0	43.8
FY2019	563	-5	-36	-39	-22.8	-171.0	8.0	37.0
FY2020	462	-7	-13	-9	-8.2	-63.1	3.0	36.1
FY2021	491	30	28	38	15.2	136.1	2.0	43.5
FY2022	486	11	8	28	3.8	37.8	7.0	47.7
FY2023	528	44	18	44	7.2	85.2	7.0	53.2
FY2024	539	40	29	49	11.1	141.5	11.0	59.3

バフェット流モート診断

無形資産

○○○○○

0/5

スイッチング

●○○○○

1/5

ネットワーク

○○○○○

0/5

コスト優位

●●○○○

2/5

効率規模

●●●○○

3/5

総合スコア：6/25　主要モート：scale　持続性：安定→

主モート：scale（narrow）。総合スコア 6/25。強気材料： • EVシフトに対応した新製品開発の成功と量産化 • 既存顧客との関係強化によるシェ…

ア拡大 • 海外市場での新規顧客獲得と売上増加弱気材料： • EVシフトへの対応遅延による主力製品の需要減少 • 競合他社による低価格攻勢や技術革新 • 主要顧客である自動車メーカーの生産台数減少逆転思考：ユニバンスの投資が失敗するには、まず自動車業界全体の構造変化、特にEVシフトへの対応が想定以上に遅れ、同社が開発・生産する内燃機関関連部品の需要が急速に失われるシナリオが考えられます。また、競合他社がより低コストで高品質な代替部品を開発・供給し、ユニバンスの主要顧客である自動車メーカーが容易にサプライヤーを変更する状況も、同社の競争優位性を根底から覆す要因となり得ます。さらに、グローバルなサプライチェーンの混乱や、主要取引先との関係悪化が長引くことも、同社の事業継続性に深刻な影響を与える可能性があります。

賢人による詳細解説（プレミアム機能）

バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模	時価総額 155億
2. 健全な財務	自己資本比率 59.3%
3. 利益の安定性	6年連続黒字
4. 配当の継続性	?年連続配当
5. 利益成長	EPS 3年成長 1.3%
6. 適度なPER	PER 5.2倍
7. 適度なPBR	PBR 0.58倍