ヤマトインターナショナル（8127）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 187 | 8 | 2 | 9 | 1.2 | 9.9 | 12.0 | 73.8 |
| FY2018 | 165 | 6 | 5 | -17 | 2.7 | 22.9 | 19.0 | 74.9 |
| FY2019 | 168 | 6 | 5 | 10 | 3.1 | 25.8 | 17.0 | 74.2 |
| FY2020 | 143 | -9 | -13 | -17 | -8.2 | -63.1 | 12.0 | 75.5 |
| FY2021 | 137 | -4 | 0 | 8 | 0.2 | 1.5 | 5.0 | 75.9 |
| FY2022 | 194 | 1 | 5 | 8 | 2.8 | 22.0 | 6.0 | 74.8 |
| FY2023 | 208 | 3 | 6 | 3 | 3.4 | 27.4 | 12.0 | 74.7 |
| FY2024 | 211 | 3 | 4 | 10 | 2.0 | 17.2 | 16.0 | 72.3 |
| FY2025 | 194 | -2 | 1 | -9 | 0.8 | 7.0 | 16.0 | 74.3 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 14.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
アパレル・雑貨業界は競争が激しく、コスト競争力は重要である。同社は長年の事業活動で培われた調達・製造ノウハウを持つ可能性はあるが、業界全体で価格競争が激化しており、構造的に圧倒的なコスト優位性を確立しているとは言えない。公開情報からは、他社を凌駕するコスト構造の証拠は乏しい。
アパレル・雑貨業界は多数のプレイヤーが存在する競争環境である。ヤマトインターナショナルは一定の事業規模を有しているが、業界全体を寡占するほどの規模の経済性や、効率的な生産・販売体制による圧倒的な優位性を示唆する情報は少ない。業界内でのポジションは中堅レベルと推測される。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規ブランドの成功によるブランド価値向上
海外市場での事業拡大による収益源の多様化
ECチャネル強化による販売効率の改善
弱気シナリオ（モート侵食）
ファストファッション等、競合他社の低価格攻勢
消費者の嗜好の変化への対応遅れ
原材料価格の高騰による収益性の悪化
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
ヤマトインターナショナルの競争優位性が失われるシナリオは、まず、同社が持つ既存のブランド価値が急速に陳腐化し、消費者の間で魅力を失うことである。次に、主要な販売チャネル（百貨店、専門店など）の需要が構造的に低迷し、代替チャネルへの移行がうまくいかない場合も考えられる。さらに、サプライチェーンにおけるコスト管理能力が低下し、競合他社に対して価格競争力や利益率で劣後する状況が続けば、同社の持続的な成長は困難になる。特に、デジタル化への対応の遅れや、変化するライフスタイルに合わせた商品開発力の低下は、競争力の根幹を揺るがす要因となりうる。
5年後のモート予測
新規ブランドのヒットや海外展開の成功により、売上・利益ともに堅調に成長。特に高付加価値商品の販売が伸び、収益性が改善する。
既存事業の安定性を維持しつつ、緩やかな成長を目指す。EC化の進展やコスト管理の効率化により、微増益を確保する見込み。
消費者の嗜好変化への対応遅れや、競争激化による価格下落圧力により、売上・利益ともに減少。特に主力チャネルの不振が響く。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 120億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 74.3% | |
| 3. 利益の安定性 | 8年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 -31.8% | |
| 6. 適度なPER | PER 83.8倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 0.69倍 |
合格数：1/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-10-27 臨時報告書
ヤマトインターナショナルについてよくある質問
- ヤマトインターナショナル（8127）は割安ですか？
- ヤマトインターナショナルのPERは83.79倍、PBRは0.69倍です。グレアムの7基準では1項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- ヤマトインターナショナル（8127）に堀（モート）はありますか？
- ヤマトインターナショナルのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。新規ブランドの成功によるブランド価値向上。海外市場での事業拡大による収益源の多様化。ECチャネル強化による販売効率の改善。
- ヤマトインターナショナル（8127）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率74.3%、有利子負債6億円、現預金62億円。ネットキャッシュは56億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。