ソマール（8152）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 230 | 9 | 8 | -3 | 6.4 | 410.0 | 50.0 | 60.8 |
| FY2019 | 211 | 3 | 2 | 10 | 1.4 | 90.6 | 50.0 | 62.2 |
| FY2020 | 194 | 3 | 3 | 5 | 2.2 | 140.8 | 50.0 | 62.6 |
| FY2021 | 227 | 7 | 7 | -9 | 5.1 | 358.2 | 50.0 | 63.2 |
| FY2022 | 251 | 8 | 6 | -5 | 4.1 | 315.1 | 50.0 | 62.4 |
| FY2023 | 266 | 18 | 14 | 13 | 8.0 | 707.1 | 50.0 | 64.2 |
| FY2024 | 304 | 26 | 26 | 13 | 12.8 | 1,334.4 | 70.0 | 65.1 |
| FY2025 | — | — | — | — | — | — | 100.0 | — |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 100.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 100.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：3/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
卸売業という業態上、取引先との長年の関係性や、特定のサプライヤー・顧客との結びつきが一定のスイッチング・コストを生む可能性はあるが、具体的なデータがなく、その強さを判断するには情報不足。
卸売業は一般的にネットワーク効果が働きにくいビジネスモデルであり、ソマール（8152）に特化したネットワーク効果を示す証拠は見当たらない。
卸売業は規模の経済や効率的な物流網がコスト優位に繋がりうるが、ソマール（8152）の具体的なコスト構造や競合他社との比較データがないため、現時点では明確なコスト優位性は判断できない。
競合との比較優位
強気シナリオ
長年の取引で培われた顧客基盤とサプライヤーネットワークの維持・強化
特定のニッチ市場における専門性の向上と差別化
効率的な在庫管理と物流システムの継続的な改善による収益性維持
弱気シナリオ（モート侵食）
デジタル化の進展による流通チャネルの変化への適応遅延
主要取引先やサプライヤーの業績悪化による影響
価格競争の激化による収益性の低下
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
ソマール（8152）への投資が失敗するには、まず、同社が持つ既存の顧客・サプライヤーとの関係性が、競合他社のより魅力的な提案や、顧客・サプライヤー自身の事業再編によって急速に失われる必要がある。また、卸売業というビジネスモデル自体が、メーカー直販やECプラットフォームの台頭によって、その存在意義を急速に低下させるような業界構造の変化が起こることも考えられる。さらに、同社が長年培ってきたであろう、特定の商材や地域における専門知識やノウハウが陳腐化し、新たな技術や市場トレンドに対応できなくなるリスクも、失敗シナリオの重要な要素となるだろう。これらの要因が複合的に作用することで、同社の競争優位性は失われ、収益性が悪化する。
5年後のモート予測
既存顧客との関係を維持しつつ、ニッチ市場でのシェアを拡大。効率的なオペレーションにより安定した収益を確保し、緩やかな成長を続ける。
市場環境の変化に対応しつつ、既存事業を維持。大きな成長は見込めないが、一定の収益性を保ち、安定的な事業運営を続ける。
デジタル化の波や価格競争の激化により、既存のビジネスモデルが圧迫される。収益性が低下し、事業規模の縮小を余儀なくされる可能性も否定できない。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 104億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 65.1% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 55.0% | |
| 6. 適度なPER | PER 4.0倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 0.52倍 |
合格数：5/7 防衛的投資家候補水準
直近の適時開示
- 2026-07-03 臨時報告書
ソマールについてよくある質問
- ソマール（8152）は割安ですか？
- ソマールのPERは4.03倍、PBRは0.52倍です。グレアムの7基準では5項目を満たしており、防衛的投資家の水準に届いています。※投資助言ではありません。
- ソマール（8152）に堀（モート）はありますか？
- ソマールのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中3点です。長年の取引で培われた顧客基盤とサプライヤーネットワークの維持・強化。特定のニッチ市場における専門性の向上と差別化。効率的な在庫管理と物流システムの継続的な改善による収益性維持。
- ソマール（8152）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率65.1%、有利子負債10億円、現預金90億円。ネットキャッシュは80億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。