ラバブルマーケティンググループ（9254）
株価
主要指標
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株価推移
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7年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2021 | 14 | 2 | 1 | 2 | 19.6 | 73.4 | — | 33.7 |
| FY2022 | 17 | 1 | 0 | -3 | 8.0 | 31.5 | 0.0 | 37.8 |
| FY2023 | 10 | 0 | 0 | -1 | 1.6 | 6.8 | 0.0 | 39.3 |
| FY2024 | 22 | 1 | 1 | 3 | 23.5 | 52.8 | 0.0 | 15.1 |
| FY2025 | 26 | 2 | 1 | -1 | 28.7 | 107.3 | 0.0 | 21.9 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
インフルエンサーマーケティングプラットフォームの利用には、一定の学習コストや運用ノウハウの蓄積が伴う可能性がある。しかし、プラットフォーム間の乗り換え障壁は一般的に低く、競合サービスへの移行は比較的容易と考えられる。
インフルエンサーと企業のマッチングプラットフォームとしての側面を持つ。プラットフォーム上のインフルエンサーが増えれば企業にとって魅力が増し、企業が増えればインフルエンサーの収益機会が増えるという、限定的なネットワーク効果の可能性は示唆される。
インフルエンサーマーケティング支援事業において、構造的なコスト優位性を示す具体的な情報は公開されていない。事業の性質上、人的リソースへの依存度が高く、規模の経済によるコスト削減効果は限定的と推測される。
競合との比較優位
強気シナリオ
インフルエンサーマーケティング市場の継続的な成長
プラットフォーム機能の拡充による顧客体験向上と解約率低下
新規事業や海外展開による収益源の多様化
弱気シナリオ（モート侵食）
競合他社による低価格攻勢や類似サービスの登場
インフルエンサーのプラットフォーム依存度の低下や直接契約の増加
景気後退による広告予算の削減やマーケティング投資の抑制
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、インフルエンサーマーケティング市場の成長が鈍化し、新規参入者や既存競合がより低コストで同等以上のサービスを提供できるようになる必要がある。特に、プラットフォームの独自性が薄れ、インフルエンサーや企業が容易に乗り換えられる状況が常態化すれば、価格競争に陥り収益性が悪化する。また、インフルエンサー自身が直接企業と契約する機会が増え、プラットフォームの仲介機能の価値が低下することも、同社の競争優位性を損なう要因となる。さらに、広告主のマーケティング手法が変化し、インフルエンサーマーケティングへの依存度が低下することも、事業の根幹を揺るがす。
5年後のモート予測
市場成長とプラットフォーム強化により、顧客基盤を拡大。新規サービス投入で収益源を多様化し、売上・利益ともに堅調な成長を続ける。
市場の成長に合わせて緩やかに拡大。競合との差別化が限定的で、価格競争の影響を受けつつも、一定のシェアを維持する。
競合激化とプラットフォームの陳腐化により、顧客獲得コストが増加。価格競争に巻き込まれ、市場シェアを失い、収益性が悪化する。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 14億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 21.9% | |
| 3. 利益の安定性 | 5年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 50.5% | |
| 6. 適度なPER | PER 10.8倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 3.44倍 |
合格数：2/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-06-29 臨時報告書
ラバブルマーケティンググループについてよくある質問
- ラバブルマーケティンググループ（9254）は割安ですか？
- ラバブルマーケティンググループのPERは10.81倍、PBRは3.44倍です。グレアムの7基準では2項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- ラバブルマーケティンググループ（9254）に堀（モート）はありますか？
- ラバブルマーケティンググループのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。インフルエンサーマーケティング市場の継続的な成長。プラットフォーム機能の拡充による顧客体験向上と解約率低下。新規事業や海外展開による収益源の多様化。
- ラバブルマーケティンググループ（9254）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率21.9%、有利子負債8億円、現預金9億円。ネットキャッシュは1億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。