りそなホールディングス

向け融資やリテール分野での強固な顧客基盤の維持・拡大 • 金利上昇局面における利ざやの改善による収益性向上 弱気材料： • 低金利環境の長期化による収益性の圧迫 • FinTech企業など異業種からの競争激化 • 景気悪化に伴う貸倒引当金の増加リスク 逆転思考：この投資が失敗するには、りそなホールディングスが顧客との長年にわたる信頼関係を損ない、スイッチングコストの高さという現在の競争優位性を失う必要がある。具体的には、顧客体験を著しく悪化させるようなシステム障害の頻発、あるいは競合他社が提供する革新的なサービス（例えば、手数料無料の送金サービスや、よりパーソナライズされた金融アドバイスなど）に対して、りそなが迅速かつ効果的に対抗できない状況が考えられる。また、規制緩和が進み、新規参入企業が容易に低コストで顧客基盤を構築できるようになれば、既存の銀行の優位性は大きく揺らぐだろう。さらに、デジタル化への投資が裏目に出て、巨額のシステム投資が回収できず、財務体質を悪化させるシナリオも考えられる。