フジ・メディア・ホールディングス（4676）は割安ですか？

年度	売上(億)	営業利益(億)	純利益(億)	FCF(億)	ROE(%)	EPS(円)	配当(円)	自己資本比率(%)
FY2018	6,465	253	250	107	3.5	107.8	40.0	56.5
FY2019	6,692	347	236	43	3.2	102.0	44.0	56.5
FY2020	6,315	263	413	-171	5.5	178.4	44.0	58.6
FY2021	5,199	163	101	192	1.3	44.3	36.0	57.9
FY2022	5,251	333	249	71	3.1	111.9	38.0	59.7
FY2023	5,356	314	469	290	5.5	210.7	50.0	60.6
FY2024	5,664	335	371	-587	4.3	169.3	48.0	59.2
FY2025	5,508	183	-201	210	-2.4	-95.7	50.0	56.8
FY2026	5,519	-88	65	-2	1.2	32.9	125.0	37.3
FY2027	—	—	—	—	—	—	200.0	—

バフェット流モート診断

無形資産

○○○○○

0/5

スイッチング

○○○○○

0/5

ネットワーク

○○○○○

0/5

コスト優位

○○○○○

0/5

効率規模

○○○○○

0/5

総合スコア：0/25　主要モート：明確な堀は見られない　持続性：判定中

無形資産0/5

スイッチングコスト0/5

顧客がサービスを乗り換える際のコストに関する具体的な情報がなく、スイッチング・コストの存在を判断する材料が不足しています。

ネットワーク効果0/5

ネットワーク効果に関する具体的なデータや事例が示されておらず、ユーザー数の増加がサービス価値向上に繋がる構造があるか不明です。

コスト優位0/5

コスト構造に関する情報がなく、競合他社と比較して構造的に安価にサービスを提供できる優位性があるか判断できません。

規模の経済0/5

競合との比較優位

強気シナリオ

新規事業やM&Aによる成長機会の獲得

既存事業における収益性の改善

メディア業界の構造変化への適応

弱気シナリオ（モート侵食）

広告収入の減少

コンテンツ制作コストの上昇

デジタルプラットフォーム競争の激化

反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）

この投資が失敗するには、フジ・メディア・ホールディングスが保有するメディア事業の収益性が、デジタル化の波や新たな競合の出現によって急速に悪化し、かつ新規事業やM&Aが期待通りの成果を上げられない状況が考えられます。特に、テレビ視聴率の低下や広告単価の下落が継続し、コンテンツ制作への投資が回収できなくなるリスクです。また、ストリーミングサービスなど、よりパーソナライズされたコンテンツ提供を行うプラットフォームとの競争に敗北し、視聴者層が流出するシナリオも考えられます。これらの要因が複合的に作用し、同社のキャッシュフロー創出力が著しく低下することが、投資の失敗に繋がるでしょう。

5年後のモート予測

強気

新規事業の成功や既存事業の効率化により、売上・利益ともに緩やかな成長を続ける。メディア業界の変化に柔軟に対応し、安定した収益基盤を維持する。

中立

既存事業の収益性は維持されるものの、大きな成長は見込めない。業界の構造変化の影響を受けつつ、緩やかな変動を繰り返す。

弱気

デジタル化の遅れや競争激化により、主要事業の収益性が低下。新規事業も軌道に乗らず、売上・利益ともに減少傾向が続く。

直近の適時開示

フジ・メディア・ホールディングスについてよくある質問

フジ・メディア・ホールディングス（4676）は割安ですか？: フジ・メディア・ホールディングスのPERは113.30倍、PBRは0.97倍です。※投資助言ではありません。
フジ・メディア・ホールディングス（4676）に堀（モート）はありますか？: フジ・メディア・ホールディングスのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中0点です。新規事業やM&Aによる成長機会の獲得。既存事業における収益性の改善。メディア業界の構造変化への適応。

出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。