キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
747億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-613億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-144億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
382億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
134億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -403億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-1.85倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | -403 | 747 | -613 | -144 | − | 382 | 134 | -1.85倍 |
| FY2025 | 455 | 754 | -910 | 47 | 350 | 347 | -156 | 1.66倍 |
| FY2024 | 388 | 735 | -762 | -407 | 370 | 363 | -27 | 1.89倍 |
| FY2023 | 491 | 552 | -641 | 80 | 321 | 336 | -88 | 1.13倍 |
| FY2022 | 483 | 521 | -650 | -37 | 193 | − | -129 | 1.08倍 |
| FY2021 | 361 | 555 | -404 | 52 | 195 | 307 | 151 | 1.54倍 |
| FY2020 | 212 | 742 | -339 | -496 | − | 296 | 403 | 3.51倍 |
| FY2019 | 550 | 640 | -428 | -314 | − | 275 | 213 | 1.16倍 |
| FY2018 | 605 | 907 | -336 | -330 | − | 270 | 571 | 1.50倍 |
| FY2017 | 480 | 827 | -311 | -602 | − | 256 | 516 | 1.72倍 |
| FY2016 | − | 847 | -319 | − | − | 267 | − | — |