キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
12億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-30億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-5億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 19億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
15億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-20億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -1億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-15.72倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -1 | 12 | -30 | -5 | 19 | 15 | -20 | -15.72倍 |
| FY2024 | 18 | 38 | -25 | -44 | 32 | 19 | 13 | 2.08倍 |
| FY2023 | 41 | 35 | -4 | -24 | 18 | 18 | 32 | 0.86倍 |
| FY2022 | 19 | 67 | -4 | 10 | 7 | 21 | 63 | 3.54倍 |
| FY2021 | -162 | -97 | -31 | 109 | − | 20 | -128 | 0.60倍 |
| FY2020 | 10 | 43 | -70 | 23 | − | 30 | -28 | 4.25倍 |
| FY2019 | 23 | 64 | -25 | -20 | − | 30 | 40 | 2.82倍 |
| FY2018 | 9 | 41 | -67 | 24 | − | 30 | -26 | 4.66倍 |
| FY2017 | 4 | 41 | -52 | 21 | − | 23 | -10 | 11.47倍 |
| FY2016 | − | 37 | -55 | − | − | 21 | − | — |