キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
21億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-17億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
7億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
4億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
5億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 8億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.75倍 |
CF時系列（過去5年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 8 | 21 | -17 | 7 | − | 4 | 5 | 2.75倍 |
| FY2025 | -9 | 1 | -5 | -1 | 4 | 5 | -4 | -0.12倍 |
| FY2024 | 1 | -1 | -2 | -1 | 3 | 5 | -3 | -1.55倍 |
| FY2023 | 8 | 16 | 2 | -1 | 3 | 5 | 18 | 2.01倍 |
| FY2022 | 7 | 7 | -4 | -2 | 7 | 5 | 3 | 1.00倍 |