キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
478億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-298億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-118億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
153億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
180億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 342億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.40倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 342 | 478 | -298 | -118 | − | 153 | 180 | 1.40倍 |
| FY2025 | 310 | 369 | -892 | 353 | 135 | 116 | -523 | 1.19倍 |
| FY2024 | 309 | 342 | -163 | -138 | 92 | 83 | 179 | 1.11倍 |
| FY2023 | 264 | 309 | -132 | -162 | 106 | 74 | 177 | 1.17倍 |
| FY2022 | 210 | 273 | -164 | 35 | 108 | 72 | 108 | 1.30倍 |
| FY2021 | 167 | 200 | -102 | -23 | 88 | 64 | 98 | 1.20倍 |
| FY2020 | 154 | 190 | -94 | -16 | − | 61 | 96 | 1.24倍 |
| FY2019 | 98 | 217 | -102 | -34 | − | 62 | 115 | 2.22倍 |
| FY2018 | 93 | 192 | -110 | -18 | − | 56 | 81 | 2.06倍 |
| FY2017 | 100 | 134 | -95 | -23 | − | 56 | 39 | 1.34倍 |
| FY2016 | − | 113 | -61 | − | − | 60 | − | — |