キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
435億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-130億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-493億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
184億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
305億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 374億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.16倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 374 | 435 | -130 | -493 | − | 184 | 305 | 1.16倍 |
| FY2025 | 363 | 609 | -82 | -533 | 75 | 179 | 527 | 1.68倍 |
| FY2024 | 266 | 726 | -61 | -340 | 102 | 182 | 665 | 2.73倍 |
| FY2023 | -149 | 371 | -268 | -372 | 211 | 172 | 104 | -2.49倍 |
| FY2022 | 272 | 460 | -352 | 56 | 222 | 171 | 109 | 1.69倍 |
| FY2021 | 68 | 388 | -534 | -167 | 113 | 168 | -145 | 5.68倍 |
| FY2020 | 236 | 399 | -52 | -127 | − | 166 | 348 | 1.69倍 |
| FY2019 | 320 | 329 | -29 | -281 | − | 110 | 300 | 1.03倍 |