キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
3,791億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-4,528億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
617億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 3,799億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
2,743億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-8億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 702億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
5.40倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 702 | 3,791 | -4,528 | 617 | 3,799 | 2,743 | -8 | 5.40倍 |
| FY2025 | 919 | 3,790 | -2,832 | -1,574 | 3,148 | 2,576 | 641 | 4.13倍 |
| FY2024 | 1,974 | 4,790 | -3,253 | -455 | 3,461 | 2,741 | 1,329 | 2.43倍 |
| FY2023 | 1,626 | 3,958 | -2,743 | -1,102 | 3,256 | 2,696 | 702 | 2.43倍 |
| FY2022 | 2,881 | 2,987 | -2,880 | -574 | 3,409 | 2,523 | -422 | 1.04倍 |
| FY2021 | -219 | 2,473 | -1,642 | -301 | 3,424 | 2,364 | -951 | -11.31倍 |
| FY2020 | -1,977 | 2,611 | -3,584 | 1,039 | 3,914 | 2,316 | -1,303 | -1.32倍 |
| FY2019 | 1,635 | 2,683 | -3,134 | 519 | 3,295 | 1,962 | -613 | 1.64倍 |
| FY2018 | 1,446 | 2,988 | -1,948 | -910 | − | 1,596 | 1,040 | 2.07倍 |
| FY2017 | − | 1,855 | -1,638 | − | − | 1,826 | − | — |
| FY2016 | − | 2,671 | -1,373 | − | − | − | − | — |