キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
4,252億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,749億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-3,260億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
2,098億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
2,503億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 3,695億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.15倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,695 | 4,252 | -1,749 | -3,260 | − | 2,098 | 2,503 | 1.15倍 |
| FY2025 | 1,938 | 4,023 | -2,239 | -1,508 | 2,433 | 2,062 | 1,783 | 2.08倍 |
| FY2024 | 1,497 | 3,935 | -1,238 | -2,923 | 1,938 | 2,063 | 2,697 | 2.63倍 |
| FY2023 | 1,127 | 2,652 | -1,478 | -983 | 2,083 | 1,960 | 1,174 | 2.35倍 |
| FY2022 | 963 | 760 | -1,654 | 828 | 1,897 | 1,805 | -894 | 0.79倍 |
| FY2021 | 563 | 1,697 | -1,634 | -131 | 1,722 | 1,680 | 62 | 3.01倍 |
| FY2020 | 727 | 2,646 | -1,780 | -13 | − | 1,636 | 866 | 3.64倍 |
| FY2019 | 1,181 | 1,777 | -1,846 | -43 | − | 1,489 | -69 | 1.50倍 |
| FY2018 | 1,203 | 2,396 | -1,743 | -668 | − | 1,414 | 653 | 1.99倍 |
| FY2017 | 1,076 | 2,092 | -1,948 | -48 | − | 1,307 | 144 | 1.95倍 |
| FY2016 | − | 2,408 | -1,174 | − | − | 1,311 | − | — |