キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
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営業CF
→
本業からの現金創出 |
-103,383億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
6,692億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-6,229億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
2,729億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-96,691億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 3,746億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-27.60倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,746 | -103,383 | 6,692 | -6,229 | − | 2,729 | -96,691 | -27.60倍 |
| FY2025 | 3,706 | 27,949 | 46,844 | 2,159 | 852 | 2,574 | 74,793 | 7.54倍 |
| FY2024 | 2,687 | -23,590 | -77,186 | -6,063 | 744 | 2,427 | -100,777 | -8.78倍 |
| FY2023 | 4,311 | -81,512 | 93,521 | 5,496 | 757 | − | 12,009 | -18.91倍 |
| FY2022 | 5,017 | 49,842 | 14,132 | -6,210 | 382 | 2,554 | 63,974 | 9.93倍 |
| FY2021 | 4,182 | 69,652 | 20,152 | 506 | 269 | 2,863 | 89,804 | 16.65倍 |
| FY2020 | 4,837 | 3,059 | 10,405 | 990 | − | 2,940 | 13,463 | 0.63倍 |
| FY2019 | 4,794 | -36,098 | 51,860 | -1,113 | − | − | 15,762 | -7.53倍 |
| FY2018 | 4,606 | -23,374 | 990 | -2,920 | − | 2,792 | -22,384 | -5.07倍 |
| FY2017 | -290 | -9,911 | 63,007 | -2,252 | − | 2,497 | 53,096 | 34.20倍 |