キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
-975億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-598億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
724億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 324億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
185億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-1,299億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | — | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
— |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | − | -975 | -598 | 724 | 324 | 185 | -1,299 | — |
| FY2025 | − | 923 | -386 | -110 | 271 | 171 | 651 | — |
| FY2024 | 507 | -164 | -178 | 274 | 259 | 160 | -424 | -0.32倍 |
| FY2023 | 372 | -570 | -392 | -253 | 508 | 164 | -1,078 | -1.53倍 |
| FY2022 | 756 | 31 | -247 | 325 | 228 | 111 | -197 | 0.04倍 |
| FY2021 | 1,034 | 3,230 | -114 | -1,474 | 109 | 99 | 3,121 | 3.12倍 |
| FY2020 | 833 | 174 | -302 | 601 | 257 | 88 | -83 | 0.21倍 |
| FY2019 | 538 | 466 | -200 | 218 | 215 | 32 | 251 | 0.87倍 |