キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
280億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-137億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-80億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
123億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
143億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -107億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-2.62倍 |
CF時系列（過去9年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | -107 | 280 | -137 | -80 | − | 123 | 143 | -2.62倍 |
| FY2025 | 78 | 295 | -394 | 84 | 466 | 127 | -99 | 3.79倍 |
| FY2024 | 97 | 116 | -343 | 121 | 353 | 117 | -227 | 1.19倍 |
| FY2023 | 169 | 227 | -111 | -105 | 165 | 116 | 116 | 1.35倍 |
| FY2022 | 142 | 286 | -110 | -61 | 143 | 116 | 176 | 2.02倍 |
| FY2021 | 135 | 267 | -39 | -125 | 143 | 117 | 228 | 1.98倍 |
| FY2020 | 137 | 152 | 55 | -194 | − | 121 | 206 | 1.10倍 |
| FY2019 | 139 | 234 | -84 | -155 | − | 103 | 150 | 1.68倍 |
| FY2016 | − | 140 | -60 | − | − | − | − | — |