キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,146億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-721億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-97億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
481億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
424億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 416億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.75倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 416 | 1,146 | -721 | -97 | − | 481 | 424 | 2.75倍 |
| FY2025 | 580 | 1,062 | -816 | -379 | 812 | 475 | 247 | 1.83倍 |
| FY2024 | 573 | 1,170 | -599 | -312 | 614 | 445 | 570 | 2.04倍 |
| FY2023 | 503 | -162 | -787 | 502 | 792 | 431 | -950 | -0.32倍 |
| FY2022 | 1,079 | 1,086 | -435 | -579 | 480 | 407 | 651 | 1.01倍 |
| FY2021 | 633 | 951 | -464 | 16 | 506 | 405 | 488 | 1.50倍 |
| FY2020 | 556 | 999 | -703 | -240 | − | 349 | 296 | 1.80倍 |
| FY2019 | 781 | 775 | -633 | -270 | − | 345 | 142 | 0.99倍 |
| FY2018 | 888 | 1,154 | -431 | -517 | − | 326 | 723 | 1.30倍 |
| FY2017 | 757 | 1,157 | -347 | -688 | − | 300 | 810 | 1.53倍 |
| FY2016 | − | 999 | -279 | − | − | − | − | — |