キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
90億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-21億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-67億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
51億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
70億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 81億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.12倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 81 | 90 | -21 | -67 | − | 51 | 70 | 1.12倍 |
| FY2025 | 103 | 42 | 14 | -70 | 59 | 49 | 56 | 0.40倍 |
| FY2024 | 37 | 90 | -14 | -102 | 48 | 52 | 76 | 2.46倍 |
| FY2023 | 20 | 30 | -22 | -38 | 42 | 56 | 8 | 1.50倍 |
| FY2022 | 62 | 76 | -66 | -114 | 50 | 53 | 9 | 1.23倍 |
| FY2021 | 63 | 115 | -38 | -4 | 90 | 48 | 78 | 1.82倍 |
| FY2020 | 40 | 128 | -36 | -30 | − | 44 | 93 | 3.23倍 |
| FY2019 | 39 | 3 | -69 | -12 | − | 42 | -67 | 0.07倍 |
| FY2018 | 84 | 120 | -86 | -48 | − | 35 | 33 | 1.43倍 |
| FY2017 | 100 | 130 | -27 | -35 | − | 36 | 102 | 1.30倍 |
| FY2016 | − | 62 | -27 | − | − | 39 | − | — |