キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
503億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-355億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-107億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
104億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
147億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 209億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.40倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 209 | 503 | -355 | -107 | − | 104 | 147 | 2.40倍 |
| FY2025 | 201 | 367 | -309 | -93 | 210 | 97 | 58 | 1.82倍 |
| FY2024 | 159 | 391 | -125 | -233 | 232 | 90 | 266 | 2.46倍 |
| FY2023 | 169 | 243 | 63 | -310 | 104 | 93 | 306 | 1.44倍 |
| FY2022 | 58 | 227 | 27 | -490 | 64 | 106 | 254 | 3.92倍 |
| FY2021 | -102 | 230 | -136 | 220 | 154 | 113 | 94 | -2.25倍 |
| FY2020 | 71 | 191 | -82 | -134 | − | 109 | 108 | 2.68倍 |
| FY2019 | 124 | 167 | -21 | -232 | − | 97 | 146 | 1.35倍 |
| FY2018 | 118 | 85 | -73 | -92 | − | 86 | 12 | 0.71倍 |
| FY2017 | 110 | 262 | 39 | -156 | − | 77 | 301 | 2.38倍 |
| FY2016 | − | 26 | -338 | − | − | 70 | − | — |