キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
42億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-21億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-3億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
56億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
21億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 22億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.90倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 22 | 42 | -21 | -3 | − | 56 | 21 | 1.90倍 |
| FY2025 | 26 | 51 | -32 | -47 | 53 | − | 19 | 1.94倍 |
| FY2024 | -10 | 12 | -71 | 55 | 57 | − | -60 | -1.11倍 |
| FY2023 | -49 | -6 | -60 | 67 | 39 | − | -66 | 0.12倍 |
| FY2022 | 15 | 40 | -74 | 49 | 57 | − | -34 | 2.66倍 |
| FY2021 | 22 | 37 | -73 | 14 | 185 | − | -36 | 1.70倍 |
| FY2020 | 17 | 75 | -90 | 21 | − | − | -15 | 4.35倍 |
| FY2019 | 39 | 67 | -82 | 22 | − | − | -15 | 1.73倍 |
| FY2018 | 31 | 38 | -20 | -36 | − | − | 18 | 1.22倍 |
| FY2017 | 34 | 78 | -27 | -45 | − | − | 51 | 2.30倍 |
| FY2016 | − | 59 | -42 | − | − | − | − | — |