キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
650億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-173億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-516億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
180億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
477億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 112億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
5.78倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 112 | 650 | -173 | -516 | − | 180 | 477 | 5.78倍 |
| FY2025 | 78 | 254 | -179 | -177 | 186 | 191 | 74 | 3.24倍 |
| FY2024 | 66 | 338 | -189 | -163 | 237 | 183 | 149 | 5.13倍 |
| FY2023 | 16 | 130 | -160 | 170 | 186 | 178 | -29 | 8.09倍 |
| FY2022 | 11 | 52 | -155 | -120 | 159 | 173 | -103 | 4.78倍 |
| FY2021 | 30 | 148 | -138 | 142 | 142 | 170 | 10 | 4.85倍 |
| FY2020 | 85 | 363 | -245 | -33 | − | 159 | 118 | 4.25倍 |
| FY2019 | 65 | 136 | -198 | 90 | − | 144 | -62 | 2.09倍 |
| FY2018 | 82 | 132 | -210 | -95 | − | 138 | -78 | 1.61倍 |
| FY2017 | 51 | 134 | -197 | 152 | − | 124 | -63 | 2.63倍 |
| FY2016 | − | 252 | -121 | − | − | 127 | − | — |