キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
101億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-7億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-87億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
37億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
94億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 31億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
3.30倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 31 | 101 | -7 | -87 | − | 37 | 94 | 3.30倍 |
| FY2025 | 24 | 60 | -52 | -65 | 17 | 41 | 8 | 2.54倍 |
| FY2024 | -10 | 65 | -40 | -116 | 17 | 41 | 25 | -6.68倍 |
| FY2023 | 22 | -28 | -14 | 148 | 13 | 41 | -42 | -1.27倍 |
| FY2022 | 41 | -19 | 20 | -35 | 4 | 37 | 0 | -0.47倍 |
| FY2021 | -55 | 38 | -28 | -71 | 6 | 32 | 10 | -0.68倍 |
| FY2020 | -141 | -9 | -75 | 118 | − | 36 | -85 | 0.07倍 |
| FY2019 | 3 | 28 | -39 | -12 | − | 44 | -11 | 10.15倍 |
| FY2018 | 29 | -45 | -70 | 13 | − | 36 | -115 | -1.56倍 |
| FY2017 | 35 | 54 | -34 | 69 | − | 33 | 20 | 1.53倍 |
| FY2016 | − | 35 | -26 | − | − | 31 | − | — |