キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
29億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-63億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
38億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
23億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-35億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 20億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.40倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 20 | 29 | -63 | 38 | − | 23 | -35 | 1.40倍 |
| FY2025 | 22 | -1 | -16 | -19 | 24 | 22 | -17 | -0.03倍 |
| FY2024 | 17 | 59 | -25 | -13 | 29 | 20 | 34 | 3.43倍 |
| FY2023 | 3 | 15 | -32 | 16 | 37 | 19 | -17 | 4.58倍 |
| FY2022 | -33 | 4 | -15 | -13 | 18 | 22 | -11 | -0.13倍 |
| FY2021 | 6 | 35 | -24 | 11 | 22 | 23 | 11 | 6.10倍 |
| FY2020 | 4 | 48 | -25 | -18 | − | 22 | 23 | 11.18倍 |
| FY2019 | 9 | 35 | -28 | -17 | − | 22 | 7 | 3.98倍 |
| FY2018 | 16 | 16 | -22 | 19 | − | 23 | -6 | 0.98倍 |
| FY2017 | 44 | 51 | -46 | -3 | − | 20 | 6 | 1.18倍 |
| FY2016 | − | 52 | -32 | − | − | 14 | − | — |