キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
231億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-96億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-136億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
172億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
135億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -83億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-2.77倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | -83 | 231 | -96 | -136 | − | 172 | 135 | -2.77倍 |
| FY2025 | -211 | 286 | -126 | -183 | 131 | 240 | 160 | -1.36倍 |
| FY2024 | 53 | 287 | -124 | -185 | 102 | 252 | 163 | 5.46倍 |
| FY2023 | 25 | 353 | -86 | -132 | 101 | 236 | 267 | 14.20倍 |
| FY2022 | -80 | 171 | -189 | 69 | 188 | 202 | -18 | -2.15倍 |
| FY2021 | -176 | 58 | -283 | 229 | 307 | 213 | -225 | -0.33倍 |
| FY2020 | -40 | 105 | -380 | 230 | − | 196 | -275 | -2.65倍 |
| FY2019 | 129 | 365 | -337 | -45 | − | 184 | 28 | 2.84倍 |
| FY2018 | 159 | 332 | -229 | -127 | − | 186 | 103 | 2.08倍 |
| FY2017 | 144 | 334 | -200 | -41 | − | 183 | 134 | 2.32倍 |
| FY2016 | − | 291 | -186 | − | − | 177 | − | — |