キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
774億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-416億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-270億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
305億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
358億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 279億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.78倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 279 | 774 | -416 | -270 | − | 305 | 358 | 2.78倍 |
| FY2025 | 482 | 557 | -478 | -236 | 403 | 293 | 79 | 1.16倍 |
| FY2024 | 392 | 667 | -103 | -210 | 370 | 287 | 564 | 1.70倍 |
| FY2023 | 215 | 137 | -418 | -115 | 281 | 289 | -281 | 0.63倍 |
| FY2022 | 320 | 345 | 50 | -277 | 233 | 283 | 395 | 1.08倍 |
| FY2021 | 94 | 296 | -241 | 28 | 250 | 275 | 55 | 3.15倍 |
| FY2020 | 46 | 366 | -458 | -170 | − | 264 | -92 | 7.94倍 |
| FY2019 | 71 | 368 | -423 | 73 | − | 250 | -55 | 5.18倍 |
| FY2018 | 205 | 498 | -330 | -60 | − | 241 | 169 | 2.43倍 |
| FY2017 | 251 | 557 | -278 | -169 | − | 231 | 279 | 2.22倍 |
| FY2016 | − | 427 | -351 | − | − | 236 | − | — |