キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,889億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,075億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-941億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
448億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
814億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,673億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.13倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,673 | 1,889 | -1,075 | -941 | − | 448 | 814 | 1.13倍 |
| FY2025 | 1,563 | 1,967 | 352 | -1,002 | 1,078 | − | 2,319 | 1.26倍 |
| FY2024 | 1,783 | 982 | -1,319 | -879 | 1,055 | 334 | -337 | 0.55倍 |
| FY2023 | 2,246 | 1,016 | -871 | -1,133 | 816 | 258 | 145 | 0.45倍 |
| FY2022 | 1,930 | 1,561 | -1,162 | -889 | 835 | 206 | 399 | 0.81倍 |
| FY2021 | 1,218 | 1,205 | 734 | -560 | 274 | 186 | 1,939 | 0.99倍 |
| FY2020 | 1,105 | 1,246 | 249 | -499 | − | 167 | 1,495 | 1.13倍 |
| FY2019 | 1,306 | 756 | -588 | -262 | − | 163 | 168 | 0.58倍 |
| FY2018 | 1,369 | 1,543 | -707 | -368 | − | 153 | 837 | 1.13倍 |
| FY2017 | 1,131 | 1,209 | -904 | -455 | − | 142 | 306 | 1.07倍 |