フーディソン（7114）
株価
主要指標
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株価推移
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6年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2022 | 53 | 1 | 1 | 2 | 5.2 | 26.0 | — | 64.4 |
| FY2023 | 64 | 2 | 2 | 1 | 8.7 | 43.1 | 0.0 | 64.5 |
| FY2024 | 69 | 2 | 1 | 1 | 6.2 | 31.6 | 0.0 | 71.2 |
| FY2025 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：6/25 主要モート：効率規模 持続性：判定中
フーディソンは卸売業であり、特定の強力なブランド、特許、規制ライセンス、または独占的IPに関する情報は公開されていません。事業の性質上、無形資産による競争優位性は限定的と考えられます。
卸売業という性質上、顧客（小売店など）が取引先を変更する際の切り替えコストは、一定程度存在する可能性があります。しかし、特定のシステム連携や長年の取引関係がない限り、その度合いは限定的であり、強いスイッチング・コストの発生は考えにくいです。
フーディソンの事業モデルは、ユーザー数の増加がサービスの価値を直接的に高めるネットワーク効果を生み出す構造ではありません。サプライヤーと顧客を繋ぐ仲介業であり、ネットワーク効果による競争優位性は見られません。
卸売業においては、仕入れ交渉力や物流効率などがコスト競争力に影響を与えます。フーディソンが特定のサプライヤーとの強固な関係や効率的な物流網を持っている可能性はありますが、公開情報からはその優位性を明確に判断することは困難です。業界標準からの逸脱は確認できません。
競合との比較優位
強気シナリオ
特定のニッチ市場における強力なサプライヤーネットワークの構築
効率的な物流システムとIT投資によるコスト削減の継続
M&Aによる事業規模の拡大と市場シェアの向上
弱気シナリオ（モート侵食）
競合他社による価格競争の激化
主要サプライヤーとの関係悪化や代替サプライヤーの出現
顧客である小売業の業績低迷による需要の減少
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
フーディソンが長期的な競争優位性を失うシナリオを考える場合、まず「規模の経済」が崩壊する状況が想定されます。これは、主要な顧客層（例えば、特定の小売業態）が急速に縮小したり、より小規模で機動的な競合他社が、特定の地域や商品カテゴリーにおいて、より柔軟な取引条件や迅速な配送サービスを提供し、フーディソンのシェアを侵食していく場合です。また、サプライヤー側が直接販売チャネルを強化したり、他の卸売業者との取引を優先することで、フーディソンが仕入れにおいて不利な立場に置かれる可能性も考えられます。さらに、IT投資の遅れや物流網の非効率化がコスト優位性を損ない、価格競争で劣後する事態も、この投資の失敗要因となり得ます。
5年後のモート予測
効率的なサプライチェーンとIT活用により、コスト競争力を維持・強化。ニッチ市場でのシェア拡大とM&Aによる成長で、売上・利益ともに堅調な伸びを達成する。
既存事業の安定性を維持しつつ、緩やかな市場成長を取り込む。サプライヤー・顧客との関係性を維持し、安定した収益基盤を確保する。
価格競争の激化や主要取引先の業績悪化により、売上・利益ともに減少。市場シェアの低下に歯止めがかからず、収益性が悪化する。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 36億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 71.2% | |
| 3. 利益の安定性 | 3年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 25.5倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.60倍 |
合格数：1/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-06-26 臨時報告書
フーディソンについてよくある質問
- フーディソン（7114）は割安ですか？
- フーディソンのPERは25.49倍、PBRは1.60倍です。グレアムの7基準では1項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- フーディソン（7114）に堀（モート）はありますか？
- フーディソンのモート判定は「効率規模」で、5類型の総合スコアは25点満点中6点です。特定のニッチ市場における強力なサプライヤーネットワークの構築。効率的な物流システムとIT投資によるコスト削減の継続。M&Aによる事業規模の拡大と市場シェアの向上。
- フーディソン（7114）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率71.2%、有利子負債2億円、現預金20億円。ネットキャッシュは19億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。