キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
944億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,549億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
610億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 326億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
892億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-605億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 462億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.05倍 |
CF時系列（過去9年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 462 | 944 | -1,549 | 610 | 326 | 892 | -605 | 2.05倍 |
| FY2024 | 508 | 2,029 | -1,180 | -849 | 366 | 795 | 849 | 3.99倍 |
| FY2023 | 565 | 183 | -1,233 | 1,018 | 437 | 730 | -1,050 | 0.32倍 |
| FY2022 | 875 | 1,436 | -926 | -1,360 | 635 | 659 | 510 | 1.64倍 |
| FY2021 | 496 | 1,271 | -916 | 199 | 525 | 628 | 355 | 2.56倍 |
| FY2020 | 582 | 1,245 | -648 | -581 | − | 634 | 597 | 2.14倍 |
| FY2019 | 520 | 1,406 | -666 | -455 | − | 695 | 739 | 2.70倍 |
| FY2018 | 362 | 1,232 | -740 | -418 | − | 719 | 492 | 3.40倍 |
| FY2017 | 403 | 1,574 | -402 | -1,145 | − | 749 | 1,172 | 3.91倍 |