キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
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営業CF
→
本業からの現金創出 |
4,363億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
1,245億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-3,752億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 3,088億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
2,712億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,274億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 118億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
36.88倍 |
CF時系列（過去9年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 118 | 4,363 | 1,245 | -3,752 | 3,088 | 2,712 | 1,274 | 36.88倍 |
| FY2025 | 450 | 5,528 | -2,754 | -2,467 | 3,392 | 2,759 | 2,774 | 12.28倍 |
| FY2024 | 1,196 | 4,651 | -2,461 | -2,417 | 2,839 | 2,754 | 1,813 | 3.89倍 |
| FY2023 | 961 | 3,552 | -2,476 | -608 | 2,822 | 2,696 | 1,076 | 3.70倍 |
| FY2022 | 1,772 | 3,469 | -1,288 | -3,363 | 2,546 | 2,515 | 923 | 1.96倍 |
| FY2021 | -76 | 4,671 | -2,170 | -1,428 | 2,637 | 2,438 | 2,034 | -61.81倍 |
| FY2020 | 541 | 4,520 | -876 | -4,505 | 2,404 | 2,398 | 2,116 | 8.36倍 |
| FY2019 | 1,695 | 4,156 | -8,951 | 5,191 | 2,317 | 1,993 | 1,838 | 2.45倍 |
| FY2016 | − | 3,887 | -2,028 | − | − | 1,804 | − | — |