キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
678億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-477億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-228億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
433億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
201億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 102億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
6.66倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 102 | 678 | -477 | -228 | − | 433 | 201 | 6.66倍 |
| FY2025 | 495 | 934 | -479 | -489 | 695 | 414 | 455 | 1.89倍 |
| FY2024 | 558 | 767 | -554 | -524 | 775 | 336 | 214 | 1.37倍 |
| FY2023 | 407 | 268 | -441 | 200 | 563 | 315 | -172 | 0.66倍 |
| FY2022 | 313 | 430 | -465 | -55 | 408 | 275 | -35 | 1.38倍 |
| FY2021 | 197 | 579 | -342 | -171 | 396 | 263 | 236 | 2.94倍 |
| FY2020 | 50 | 572 | -459 | -479 | − | 294 | 113 | 11.49倍 |
| FY2019 | 353 | 585 | -411 | -256 | − | − | 174 | 1.66倍 |
| FY2018 | 371 | 669 | -332 | -20 | − | − | 337 | 1.80倍 |
| FY2017 | 432 | 862 | -347 | -199 | − | 299 | 514 | 1.99倍 |
| FY2016 | − | 654 | -314 | − | − | 250 | − | — |