キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
10,414億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-3,691億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-4,968億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
7,211億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
6,723億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -1,524億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-6.83倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | -1,524 | 10,414 | -3,691 | -4,968 | − | 7,211 | 6,723 | -6.83倍 |
| FY2025 | 1,079 | 10,572 | -3,671 | -7,514 | 23 | 7,614 | 6,901 | 9.80倍 |
| FY2024 | 1,441 | 7,163 | -4,639 | -3,544 | 3,244 | 7,280 | 2,525 | 4.97倍 |
| FY2023 | 3,170 | 9,772 | -6,071 | -7,091 | 1,852 | 6,644 | 3,701 | 3.08倍 |
| FY2022 | 2,301 | 11,231 | -1,981 | -10,703 | 1,618 | 5,832 | 9,250 | 4.88倍 |
| FY2021 | 3,760 | 10,109 | 3,935 | -10,884 | 2,137 | 5,597 | 14,045 | 2.69倍 |
| FY2020 | 442 | 6,698 | 2,921 | -10,052 | − | 5,836 | 9,619 | 15.14倍 |
| FY2019 | 1,091 | 3,285 | -28,357 | 29,462 | − | 2,724 | -25,072 | 3.01倍 |