キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
629億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-461億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
148億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 587億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
354億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
168億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 159億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
3.95倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 159 | 629 | -461 | 148 | 587 | 354 | 168 | 3.95倍 |
| FY2024 | 186 | 542 | -376 | -425 | 506 | 338 | 166 | 2.91倍 |
| FY2023 | 175 | 482 | -257 | -356 | 366 | 302 | 225 | 2.75倍 |
| FY2022 | 25 | 294 | -174 | -201 | 210 | 303 | 120 | 11.86倍 |
| FY2021 | -117 | 348 | -123 | 132 | 219 | 337 | 225 | -2.99倍 |
| FY2020 | -467 | 394 | -218 | 129 | − | 378 | 176 | -0.84倍 |
| FY2019 | 123 | 457 | -495 | -8 | − | 310 | -38 | 3.70倍 |
| FY2018 | 139 | 535 | -431 | 18 | − | 281 | 104 | 3.86倍 |
| FY2017 | 134 | 383 | -728 | 326 | − | 244 | -345 | 2.85倍 |
| FY2016 | 140 | 396 | -271 | -130 | − | 218 | 125 | 2.84倍 |