キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
3,924億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-2,916億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-1,049億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
960億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,008億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,719億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.28倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,719 | 3,924 | -2,916 | -1,049 | − | 960 | 1,008 | 2.28倍 |
| FY2025 | 1,041 | 4,767 | -1,185 | -3,435 | 416 | − | 3,582 | 4.58倍 |
| FY2024 | 2,285 | 3,774 | -658 | -2,805 | 277 | 992 | 3,116 | 1.65倍 |
| FY2023 | 2,536 | -328 | 701 | -904 | 493 | − | 372 | -0.13倍 |
| FY2022 | 2,795 | 1,461 | -1,116 | -300 | 474 | 1,048 | 345 | 0.52倍 |
| FY2021 | 349 | 1,705 | -1,099 | -562 | 560 | 982 | 606 | 4.88倍 |
| FY2020 | -229 | -327 | -1,345 | 1,579 | − | 949 | -1,672 | 1.43倍 |
| FY2019 | 815 | 1,510 | -1,223 | -202 | − | 616 | 287 | 1.85倍 |
| FY2018 | 1,623 | 1,368 | -899 | -519 | − | 679 | 469 | 0.84倍 |
| FY2017 | 882 | 535 | -2,148 | 1,361 | − | 702 | -1,613 | 0.61倍 |
| FY2016 | − | 2,164 | -981 | − | − | − | − | — |