キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
6,200億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-2,520億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-3,610億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 4,574億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
3,292億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,626億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 2,587億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.40倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 2,587 | 6,200 | -2,520 | -3,610 | 4,574 | 3,292 | 1,626 | 2.40倍 |
| FY2025 | 2,261 | 5,768 | 1,308 | -6,304 | 3,771 | 3,649 | 1,998 | 2.55倍 |
| FY2024 | 2,881 | 10,103 | -2,410 | -3,310 | 4,324 | 3,341 | 5,779 | 3.51倍 |
| FY2023 | 1,438 | -1,102 | -1,159 | -133 | 4,275 | 3,502 | -5,378 | -0.77倍 |
| FY2022 | 5,371 | 2,095 | -3,499 | 2,260 | 3,263 | 3,320 | -1,168 | 0.39倍 |
| FY2021 | 1,140 | 6,791 | -3,068 | -3,551 | 3,419 | 3,269 | 3,372 | 5.96倍 |
| FY2020 | -1,879 | 5,107 | -3,713 | -1,198 | 4,228 | 3,265 | 879 | -2.72倍 |
| FY2019 | 3,223 | 3,442 | -2,069 | -1,967 | 3,365 | 2,483 | 77 | 1.07倍 |